안녕하세요, 쟁글선생님입니다.
쟁글 RA팀이자 삼성증권 출신 엘리트 리서치 anal리스트(?) 두 분한테서 재미있는 이야기를 들었습니다.
바로 비트코인이 현재 과매도 상태라는 것.
그걸 어떻게 알았냐고 물어보니 “RSI, MFI 지표” 등으로 백테스팅해서 얻은 결과라고 답변했습니다.
그래서 오늘은 이걸 가지고 컨텐츠를 써볼까 합니다.
(이거 혼자만 알고 있으려고 했는데..)
금일 컨텐츠 순서:
1. RSI 개념 설명
2. MFI 개념 설명
3. 현재 비트, 이더의 MFI RSI 수치와 해석
4. 결론
ㄱㄱ
1. RSI (Relative Strength Index)
Relative Strength Index, 즉 상대강도지수입니다.
일반적으로 주식의 기술적 분석에 사용되며 과매수, 과매도 신호를 캐치하는 보조지표로 널리 사용되고 있습니다.
단타 투자자들이 애용하는 지표이며 매매 타이밍을 잡는데 상당히 유용합니다.
개인적으로 남들이 사니까 나도 사고, 남들이 파니까 겁먹어서 나도 팔다가 피 보는 불나방 투자(aka 흑우)를 하고 계시는 분들에게 적극 권장합니다.
RSI 지표는 “일정 기간 동안 주가가 전일 가격에 비해 상승한 변화량과 하락한 변화량의 평균값을 구하여, 상승한 변화량이 크면 과매수로, 하락한 변화량이 크면 과매도로 판단하는 방식” (출처: 위키백과)입니다.
즉, 전일에 비해 가격이 쭉쭉 오른다면 RSI수치는 높아질 것이고 가격하락이 지속된다면 수치는 낮아지겠쥬?
평균적으로 기간은 9일, 14일, 혹은 28일로 잡습니다.
RSI 수치는 0~100까지이며, 해당 지표의 창시자인 Welles Wilder는 30-70 포지션을 잡아야 높은 수익률을 기대할 수 있다고 했습니다.
30-70포지션:
RSI 30% 이하 = 과매도 -> 매수 각
RSI 70% 초과 = 과매수 -> 매도 각
하는 전략입니다.
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조금이라도 복잡하면 바로 건너뛰려는 여러분들의 심리를 너무나도 잘 알고있기 때문에 개인적으로 여기까지 하고싶지만 (절대 귀찮은거 아님), 그래도 궁금해하는 소수를 위해 공식을 남기겠습니다. 사실 시간을 들여 공식을 조금만 이해하시면 RSI를 이해하는 데 큰 도움이 되긴 합니다.
공식:
RSI = AU / (AU + AD)
혹은
RSI = RS / (1+ RS)
*AU(Average Ups) = 전일 가격보다 상승한 날의 가격 상승분 평균치
AD (Average Downs)= 전일 가격보다 하락한 날의 가격 하락분 평균치
RS = AU / AD. 즉 RS값이 클수록 가격 상승폭이 크다는 뜻.
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2. MFI (Money Flow Index)
Money Flow Index는 RSI에 거래량을 반영한 상대강도지수입니다.
흔히 거래량이 가중된 RSI (Volume-weighted RSI)라고 부르죠.
해당 지표 역시 과매수, 과매도를 포착하는데 사용하는 지표입니다.
RSI는 가격만 고려하여 단순 주가의 변동만 계산하는 반면, MFI는 거래량까지 계산에 포함됩니다. RSI는 가격만 고려하여 단순 주가의 변동만 계산하는 반면, MFI는 거래량까지 계산에 포함됩니다. 시장상황을 보다 잘 반영하고 있죠. 코인이든 주식이든 거래량은 투자에 중요한 요소 중 하나이기 때문에, MFI지수는 투자 시 빼먹지 않고 항상 등장하는 녀석이죠.
MFI 또한 RSI와 마찬가지로 0~100의 수치를 가집니다.
다만 MFI의 경우 일반적으로 20-80포지션을 잡습니다.
MFI 20% 이하 = 과매도 -> 매수 각
MFI 80% 이상 = 과매수 -> 매도 각
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공식 들어갑니다.
RSI를 이해하신 분들은 MFI를 이해하는데 훨씬 수월할 겁니다. 따라서 MFI를 이해하지 못하겠다면 RSI를 한 번 더 보고 오시길 권유합니다.
MFI 공식 및 구하는 단계:
1. 14일 간 각 일자별로 평균 가격을 구한다
평균 가격 = (당일 고가 + 중가 + 저가) / 3
2. 구한 평균 가격에 거래량을 곱하여 MF (Money Flow) 계산
MF = 거래량 * 평균주가
3. 각 일자 별 평균 가격을 전일 평균 가격과 비교하여
전일 평균 가격보다 높은 경우 그 날 MF를 PMF (Positive Money Flow) 집단에 포함
전일 평균 가격보다 낮은 경우 그날 MF를 NMF (Negative Money Flow) 집단에 포함
4. MR (Money Ratio) 계산
MR = PMF / NMF
5. MFI 계산
MFI = 100 – 100/(1+Money Ratio)
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3. 3월 1일 RSI, MFI 수치
BTC: RSI 28.2 MFI 20.3
ETH: RSI 32.6 MFI 37.4
BTC 과매도 상태입니다.
4. 결론
과매도 상태는 두 가지로 해석할 수 있습니다.
해석 1. 높은 수익률을 기대할 수 있는 투자 기회
해석 2. 지속적인 가격 하락 트렌드에 따른 가격 파괴
RSI, MFI 수치를 참고하되 의존하지는 마시고 여러분의 생각과 성향에 맞게 현명한 투자를 하길 바라며 코로나 조심하시길 바랍니다.
16장에는 비트 가격이 움직이는 원리에 대해 설명하겠습니다. 2시국에 더더욱 반드시 알아야 할 정보라는 생각이 듭니다.