솔라나(SOLANA) 1Q24 Review

 

목차

1. 프로젝트 개요

2. 1Q24 하이라이트
2-1. DEX, DePIN, 모바일을 중심으로한 생태계 확장
2-2. 심리스한 Web3 전환을 위한 개발 환경 조성
2-3. Web2, Web3를 아우르는 파트너십 체결
2-4. Key Metrics

3. 온체인 퍼포먼스
3-1. 실적
3-2. 네트워크 활성도
3-3. 네트워크 보안
3-4. 개발 활성도

4. 생태계 Key Point, 주요 이벤트 및 파트너십
4-1. 생태계 Key Point
4-2. 주요 이벤트
4-3. 파트너십

5. 맺으며

 

 

1. 프로젝트 개요

솔라나는 높은 처리량과 낮은 거래 지연 시간을 목표로 설계된 고성능 블록체인 플랫폼이다. Proof of History(PoH)라는 독창적인 시간 증명 메커니즘을 사용하여 네트워크의 동기화를 효율적으로 관리하며, 이를 통해 이론상 초당 수십만 거래를 처리할 수 있는 능력을 갖추었다. 솔라나는 분산된 애플리케이션(dApps)과 암호화폐 거래에 있어서 빠르고 저렴한 환경을 제공함으로써 개발자와 사용자 모두에게 매력적인 옵션이 되고자 한다. 이 플랫폼은 높은 확장성과 개발 유연성을 바탕으로 다양한 분야에서의 블록체인 적용을 가능하게 하여 DeFi, NFT, DePIN 등 다양한 애플리케이션의 구축을 지원한다.

 

2. 1Q24 하이라이트

2-1. DEX, DePIN, 모바일을 중심으로한 생태계 확장

• 밈코인 열풍에 DEX 거래대금 ATH 경신
• Render Network, Grass 등 주요 프로젝트의 솔라나 선택으로 DePIN 생태계 확장 지속
• Saga를 통해 오프체인에서도 매스어돕션을 시도

2-2. 심리스한 Web3 전환을 위한 개발 환경 조성

• 토큰 확장(Token Extensions) 프로그램 출시로 자체적인 토크노믹스 설계 지원

• 게임 개발 키트 “GameShift” 출시로 게임 개발자 친화적인 환경 조성

• 솔라나 파운데이션, 토큰화자산연합 합류로 전통 금융 산업 진출 모색

2-3. Web2, Web3를 아우르는 파트너십 체결

• 파일코인과 파트너십 체결로 탈중앙화된 스토리지 환경 마련
• 아부다비 글로벌마켓과 파트너십 체결로 아부다비 Web3 규제 마련 지원

2-4. Key Metrics

 

3. 온체인 퍼포먼스

3-1. 실적

솔라나의 24년 1분기 Fee는 $98.88M (QoQ +587.8%), Revenue $49.44M(QoQ 597.3%)을 기록했다. Fee는 솔라나 네트워크를 사용하기 위해 사용자들이 지불한 모든 USD 가치의 총합이며, Revenue는 토큰 보유자에게 발생하는 USD 가치를 의미한다. 솔라나의 경우 트랜잭션 Fee 50%를 소각하고 50%는 벨리데이터에게 인센티브로 지급하기 때문에, 토큰 홀더 입장에서 Revenue는 소각된 50% 토큰이 된다. 솔라나의 Fee와 Revenue는 23년 4분기부터 가파른 상승을 보여주고 있는데, 이는 일일 트랜잭션 수 급증에 따른 수수료 증가가 반영됐다.

3-2. 네트워크 활성도

솔라나의 일일 트랜잭션 수는 지난 3분기 까지 우하향했으나, 4분기 들어 상승세로 전환했다. 24년 1분기 일일 트랜잭션 수는 전 분기 대비 +31.5% 상승한 26.3M을 기록했다. 일일 트랜잭션 수의 상승은 솔라나 생태계 내 주요 프로토콜들의 에어드랍 포인트 프로그램 실시와 밈코인 트레이딩의 흥행이 반영됐다. 현재 DFLOW, IONET, Marginfi 등 솔라나 생태계 내의 주요 프로젝트들이 에어드랍 포인트 프로그램을 진행하고 있다. DEX 애그리게이터인 DFLOW의 경우 4월 9일 기준 약 $30M이 예치되어 있으며, 41만 명의 사용자를 보유하고 있다. 또한 솔라나 DEX의 일일 거래대금은 밈코인 트레이딩의 흥행으로 3월 15일 기준 $3.8B을 기록하며 ATH를 경신했다. 

24년 1분기 솔라나의 일일 활성 지갑수는 전 분기 대비 약 112% 상승했다. 이는 위와 동일하게 솔라나 생태계 주요 프로토콜들의 에어드랍 포인트 프로그램 실시와, 밈코인 트레이딩의 흥행에 의한 것으로 보인다. 일일 트랜잭션 수에 비해 일일 활성 지갑 수의 상승폭이 가파른 것은 에어드랍을 노린 다계정 활동이 늘어난 것이 주요하게 작용했을 것으로 추정된다.

솔라나의 TVL은 23년 4분기에 전 분기 대비 +346.9% , 24년 1분기에 전 분기 대비 +240.6%을 기록하며 2분기 연속으로 큰 폭 상승했다. 4분기 TVL 급증은 솔라나 생태계의 주요 Defi 프로토콜(Kamino, Marginfi, Solend)의 TVL 상승에 의한 것으로 보인다. Kamino, Marginfi, Solend 등이 포인트 프로그램을 시작하자, 에어드랍 기대감이 형성되며 TVL이 큰 폭 상승했다. 24년 1분기 동안 TVL이 각 Kamino +539%, Marginfi +233%, Solend +44% 상승했다. 

3-3. 네트워크 보안

나카모토 계수는 블록체인을 중단시키기 위해 집단적으로 행동할 수 있는 최소 독립 개체 수를 측정하는 척도로, 계수가 높을 수록 탈중앙화되어 있음을 의미한다. 솔라나의 24년 1분기 나카모토 계수는 21으로 주요 프로젝트 10개 중 3번째로 높은 수치를 기록 중이다. 또한 솔라나 노드를 호스팅하고 있는 데이터 센터 분포도를 살펴보면 어느 데이터 센터도 솔라나 노드의 20% 이상을 보유하고 있지 않다. 이를 통해 타 메인넷에 비해 솔라나 노드의 분산화 정도가 높다는 것을 알 수 있다. 

3-4. 개발 활성도

솔라나의 4분기 평균 활성 개발자 수는 전 분기 대비 -2.6% 하락했으며, 스마트 컨트랙트 배포 수는 전 분기 대비 -4.0% 하락했다. 솔라나의 개발 활성도는 23년 2분기 이후로 꾸준히 감소하고 있는 상황이다. 그러나 하락폭이 완만해지고 있다는 점에서는 긍정적이다. 

 

4. 생태계 Key Point, 이벤트 및 파트너십

4-1. 생태계 Key Point: DEX, DePIN, 모바일을 중심으로한 생태계 확장

밈코인 열풍에 DEX 거래대금 ATH 경신

24년 가상자산 시장에 밈코인 열풍이 불어오며, 1분기 동안 도지코인 +158%, 시바이누 +189%, 페페 +546% 상승했다. 밈코인 거래 수요가 급증하자 빠른 처리 속도와 저렴한 수수료로 인해 DEX 트레이딩에 용이한 솔라나 네트워크가 수혜를 받으며 성장했다. 3월 15일 기준 솔라나의 DEX 거래대금은 $3.8B을 기록하며 ATH를 경신했다.

솔라나 DEX 거래대금 급증에는 봉크, 도그위프햇과 같은 솔라나 생태계 밈코인의 성장도 반영됐다. 봉크는 FTX 사건 이후 솔라나 토큰 홀더, 솔라나 개발자, SAGA 보유자에게 무료로 에어드랍된 밈코인이다. 봉크는 내러티브를 바탕으로 솔라나와 함께 성장했으며, 23년 12월 바이낸스, 코인베이스에 상장하면서 폭발적인 가격 상승을 보여주었다. 4월 10일 기준 봉크는 1년 동안 약 3,661% 상승했으며, 시가 총액 $1.4B으로 전체 밈코인 중 6위를 기록하고 있다.

도그위프햇은 모자 쓴 강아지 이미지를 기반으로 발행된 밈코인이다. 도그위프햇은 귀여운 이미지로 인해 주목 받았으며 강아지를 모티브한 밈코인들의 열풍, 바이낸스 선물 상장에 힘입어 가파르게 성장했다. 도그위프햇은 12월 20일에 출시하여 4월 10일 까지 약 1,982% 상승했으며, 전체 밈코인 중 도지코인, 시바이누 다음으로 시가 총액($3.5B)이 높다.

Render Network, Grass 등 주요 프로젝트의 솔라나 선택으로 DePIN 생태계 확장 지속

출처: Solanians

솔라나는 DePIN 생태계를 빠르게 확장해 나가고 있다. DePIN은 Decentralized Physical Infrastructure Networks의 약자로 탈중앙화된 물리적 인프라 네트워크를 의미한다. 23년 2분기에 분산형 무선 네트워크 Helium이 솔라나로 마이그레이션을 진행했으며, 이후 Render Network, Grass 등과 같은 주요 DePIN 프로젝트들이 솔라나를 선택했다. DePIN 프로젝트들이 솔라나 네트워크를 선택하는 이유는 빠른 처리 속도와 낮은 수수료 때문이다. DePIN은 연산, 저장, 통신 등의 물리적 인프라를 블록체인 위에서 제공하고자 하기 때문에, 네트워크의 확장성과 수수료가 매우 중요하다. 이에 대부분의 DePIN 프로젝트가 솔라나 네트워크 위에서 구축되고 있는 상황이다. 최근 솔라나 벤처스가 io.net에 투자를 진행하며 DePIN 생태계 확장에 힘을 더하기도 했다. 생성형 AI에 대한 우려로 인해 물리적 인프라의 탈중앙화과 주목 받고 있는 만큼, DePIN은 향후 솔라나 생태계를 이끌어갈 주요한 섹터가 될 수 있을 것 기대된다. 

Saga를 통해 오프체인에서도 매스어돕션을 시도

출처: solana mobile

24년 1분기 솔라나는 웹 3.0 스마트폰 Saga의 2.0 버전 "Solana Saga Chapter 2"의 프리오더를 진행했다. Saga 1.0 구매자들이 스마트폰 구매 가격 이상으로 토큰을 에어드랍 받은 바 있어, Saga 2.0 프리오더는 30일 만에 10만 건을 돌파했다.

솔라나 측은 Saga에서 애플리케이션을 쉽게 개발할 수 있도록 오픈 소스 소프트웨어 개발 키트 “솔라나 모바일 스택”을 제공하고 있다. Saga에서는 지갑 시드 문구를 안전하게 보관 할 수 있는 커스터디 솔루션인 “Seed Vault”, 가상자산 결제 시스템 “Solana Pay” 등의 기능을 이용 가능하다. 이에 Saga 사용자는 팬텀과 같은 지갑 애플리케이션에서 Pin 입력, 센서 터치 등과 같은 방법으로 트랜잭션 서명이 가능하며, 손쉽게 가상자산 결제 서비스를 이용할 수 있다. Saga가 Web3의 높은 진입장벽을 완화하고, 솔라나 네트워크에 사용자를 유입 시킬 수 있을 것으로 기대된다.

4-2. 주요 업데이트: 심리스한 Web3 전환을 위한 개발 환경 조성

토큰 확장(Token Extensions) 프로그램 출시로 자체적인 토크노믹스 설계 지원

24년 1분기 솔라나는 토큰 확장(Token Extensions) 프로그램 출시를 발표했다. 과거 솔라나는 Solana Program Library(SPL)라는 단일 프로그램으로 토큰을 지원해왔다. 이는 ERC-20, ERC-721로 FT와 NFT 토큰 표준을 구분해서 지원하던 이더리움과는 반대되는 형태이다. 솔라나가 사용해왔던 단일 프로그램 방식은 개발자들이 인프라를 공유할 수 있어 개발 속도, 보안 측면에서 장점이 있다. 그러나 코드를 커스터마이징 하기 어려워, 토큰 기능을 확장하기 어렵다는 단점이 존재한다.

이에 솔라나는 토큰 확장(Token Extensions) 프로그램을 통해 개발자들이 자체적으로 토큰 기능을 설계, 구현할 수 있도록 지원하고자 한다. 토큰 확장은 수익 창출을 위한 전송 수수료 부과, 메타데이터 관리, 영지식 증명을 활용한 기밀 전송, 규제 환경에 맞춰 유연하게 커스터마이징 가능한 개발 환경 등의 기능을 제공한다. 

이를 통해 솔라나는 프로젝트의 수익 창출 및 규제 대응 가능성을 제고하고자 한다. 자체적으로 전송 수수료를 부과하여 프로젝트가 신속하게 수익 창출할 수 있는 길을 만들고, 규제 환경에 맞춰서 유연하게 운영할 수 있도록 지원한다. 이는 블록체인 기반 프로젝트 뿐 아니라 Web3 전환을 시도하는 Web2 기업에게도 좋은 선택지를 제시할 수 있을 것으로 보인다. 솔라나의 토큰 확장을 통해 기관들은 자체 네트워크를 운영하는 대신, 개방된 네트워크에서 표준화되고 프로그래밍 가능한 토큰을 사용하여 네트워크의 유동성과 규제 준수의 이점을 동시에 활용할 수 있을 것이다.

게임 개발 키트 “GameShift” 출시로 게임 개발자 친화적인 환경 조성

솔라나 랩스가 솔라나 GameShift 출시를 발표했다. GameShift는 Web3 게임 개발을 지원하기 위해 솔라나 랩스에서 개발한 블록체인 기반 게임 개발 API이다. GameShift는 지갑 서비스, 인게임 자산 생성, 인게임 자산 거래, 170개 이상의 국가에서 결제 지원 등의 기능을 제공한다. 게임 개발자들은 GameShift를 사용해 보다 쉽게 솔라나 기반의 Web3 게임을 개발 수 있다. 이를 통해 솔라나 랩스는 게임 생태계 확장을 목표한다.

솔라나 파운데이션, 토큰화자산연합 합류로 전통 금융 산업 진출 모색

토큰화자산연합(Tokenized Assst Coalition, TAC)이 토큰화 현황 보고서를 통해 솔라나 파운데이션을 포함한 15개의 재단 및 기업이 회원으로 합류했다고 발표했다. 토큰화자산연합은 기존 금융 시스템과 블록체인을 통합하기 위해 2023년에 Aave Companies, Base, Centrifuge, Circle, Coinbase, Credix, Goldfinch 및 RWA.xyz가 모여 결성했다. 토큰화자산연합은 블록체인과 금융 시스템을 결합하여 현재 금융 인프라의 비효율성, 불투명성 및 파편화를 해결하고자 목표하고 있다. 솔라나를 포함한 15개의 신규 회원사는 토큰화자산엽합의 이니셔티브에 기여하고 이벤트 참여, 연례 보고서 작성 등을 지원하게 된다. 

4-3. Web2, Web3를 아우르는 파트너십 체결

파일코인과 파트너십 체결로 탈중앙화된 스토리지 환경 마련

출처: X(@Filecoin)

솔라나가 분산형 클라우드 프로젝트 파일코인과 파트너십 체결을 발표했다. 파일코인은 DePIN으로 분류되는 대표적인 프로젝트로, 탈중앙화된 스토리지를 구축하고자 목표하고 있다. 이번 파트너십을 통해 솔라나는 중앙화된 스토리지 대신 파일코인의 탈중앙화 스토리지를 활용하고자 한다. 이를 통해 솔라나는 누구나 블록 데이터를 확인 가능하게 만들고 데이터 중복을 예방하며 확장성과 보안성을 향상 시킬 계획이다.

아부다비 글로벌마켓과 파트너십 체결로 아부다비 Web3 규제 마련 지원

솔라나 재단이 아부다비 글로벌 마켓(Abu Dhabi Global Market, ADGM)과 파트너십 체결을 발표했다. 아부다비 글로벌 마켓은 아랍에미리트 아부다비에 위치한 국제 금융 센터로, 기술 기반 금융 서비스의 허브가 되고자 목표하고 있다. 솔라나 재단은 분산 원장 기술(DLT) 솔루션과 규제 프레임워크 개발을 지원할 예정이다. 양사는 이번 파트너십을 통해 블록체인 혁신을 촉진하고 아부다비의 Web3 생태계를 확장하고자 목표한다.

 

5. 맺으며

솔라나는 2024년 1분기에 다방면에서 눈에 띄는 성장을 이루었다. 생태계 주요 프로토콜들의 에어드랍 포인트 프로그램 실시 소식과 밈코인 트레이딩 열풍으로 인해 온체인 지표가 눈에 띄게 개선되었다. 24년 1분기 일일 활성 지갑 수와 TVL이 전분기 대비 각 111.9%, 240.6% 상승했다. 또한 솔라나는 빠른 처리 속도와 낮은 수수료를 바탕으로 DePIN 생태계를 확장해가는 모습을 보였다. 외에도 솔라나는 오프체인에서 눈에 띄는 성과를 달성했다. Saga 2.0 프리오더가 30일 만에 10만 건을 돌파하며 오프체인과 온체인 구분 없이 생태계를 확장했다. 이와 같은 동향은 솔라나가 앞으로의 블록체인 기술과 암호화폐 시장에서 중요한 역할을 계속해서 할 것임을 시사한다. 특히 24년 1분기는 솔라나가 바라보는 미래에 한발 다가섰던 기간이었다. 속도와 수수료를 토대로 DePIN, 모바일 등에서 생태계를 확장했기 때문이다. 작년 1분기 FTX 사태 이후 가장 비관적으로 바라보던 체인이었던 솔라나는 올해 화려하게 부활한 듯 싶다.