[Weekly Xangle] 5월 4째주
5월 4째주 Headline
Layer1
✔️테라 2.0 블록체인 런칭 거버넌스 통과
✔️이더리움 merge 과정에서 블록 리오그 발생
Layer2
✔️Starkware 벨류에이션 $8B, 딜 클로징
DeFi
✔️트론, 아발란체를 제치고 TVL 3위로 등극
NFT
✔️고블린타운의 폭주
✔️Otherside, AVAX 서브넷 출시 제안
✔️비탈릭 부테린, Web 3.0 시대의 유토피아를 제안 (Soul Bounded Token)
✔️Opensea, Seaport 프로토콜 출시 발표
P2E
✔️Stepn, BSC 런칭 및 중국발 FUD로 가격 급락
✔️WEMIX, 일주일 새 2배 가까이 급등
기타
✔️a16z $4.5B 크립토 펀드 출범
✔️SBF 로빈후드 7.6% 인수, FTX 스테이블 코인 주식거래 지원
Layer1
✔️테라 2.0 블록체인 런칭 거버넌스 통과
▹신규 테라 블록체인 런칭을 위한 거버넌스 투표가 5월 25일 65.5%의 찬성표로 통과
▹신규 블록체인은 스테이블코인 없이 LUNA 토큰을 사용할 것이며, 5월 7일과 27일 기준 LUNA/UST 홀더들에게 에어드랍 예정
▹상당수의 중앙화 거래소와 탈중앙화 거래소가 에어드랍을 지원할 것임을 밝혔으나, 반대 여론도 높음
Xangle's Thoughts
▹바이낸스, 후오비, 쿠코인 등의 거래소가 에어드랍 지원을 발표했으며, Thorchain과 Osmosis를 비롯한 크로스체인 탈중앙화 거래소도 에어드랍을 지원할 예정
▹한편, Lido와 DSRV를 비롯한 유력 검증인들은 테라 2.0 런칭에 반대하며 지원하지 않을 것임을 발표하기도 함
▹시장의 신뢰는 물론, UST와 대형 기관이라는 동력을 잃어버린 상태에서 테라 2.0이 성공할 것이라 기대하기는 어려움
✔️이더리움 merge 과정에서 블록 리오그 발생
▹5월 25일에 이더리움 비콘체인에서 블록 리오그(reorg)가 발생했다고 밝힘
▹이더리움 코어 개발자는 해당 이슈가 근본적인 결함과 같은 심각한 문제가 아니라고 밝힘
▹해당 소식 이후 이더리움은 급격한 약세를 기록, 현재 전일 대비 10% 이상 하락
Xangle's Thoughts
▹블록체인에서 최근 몇개의 연속된 블록이 변경되어 버리면 리오그가 발생했다고 판단 (블록이 재구성 되는 현상)
▹다만, 발생한 원인이 외부로부터의 공격에 따른 보안 문제나 구조적 오류는 아니라고 밝힘
▹블록체인에서 다음 블록을 선택하기 위해 특정 제안자(proposer)에게 우선권을 부여하는 '프로포저 부스트 포크 (proposer boost fork)'가 완전히 구현되지 않은 점이 이번 리오그를 일으킨 원인일 것으로 추정
▹문제를 해결하기 위한 추가적인 기술적 업데이트가 필요할 것이며, 이에 기존 8월 예정되어있던 Merge 이벤트가 연기될 수도 있다는 지적. 다만, 체인의 결함을 퍼블릭하게 발견하고 문제를 제기하며 적극적으로 해결하는 과정이 공유된다는 점에서 높은 탈중앙성을 확인할 수 있었음
Layer2
✔️Starkware 벨류에이션 $8B, 딜 클로징
▹$8B 가치로 $100M 투자 유치. 이전 투자 (2011년 11월) $50M 투자를 받았으며, 밸류는 $2B 수준
▹Tiger Global, Greenoaks Capital, Coaue 등이 투자에 참여
▹ZK-STARK 기술은 영지식 증명으로, dYdX, Sorare, Immutable X 등에 사용
Xangle's Thoughts
▹최근 옵티미즘 진영이 에어드랍을 하며 생태계 확장을 노리는 가운데, Starkware는 6개월만에 4배의 벨류 성장을 이뤄내며 빠르게 성장중
▹ZK롤업은 옵티미즘보다 브릿징 과정이 간편하고, 신뢰성이 높음. 하지만 Starkware의 롤업 솔루션을 담당하는 오퍼레이터는 한 명으로, 여전히 단일 신뢰 주체의 실패 문제가 있음
▹그럼에도 현실적으로 확장성, 보안, 프라이버시 등의 문제를 고려했을 때 ZK롤업은 매력적인 방식
DeFi
✔️ 트론, 아발란체를 제치고 TVL 3위로 등극
▹루나 사태 이후 디파이 전체 TVL(총 예치 자산)은 $180B에서 $110B로 크게 하락함
▹이에 따라 많은 메인넷들의 TVL이 큰 폭으로 감소했는데 트론은 최근 30일 간 30% 이상 상승하며 아발란체를 제치고 3위에 등극
▹그러나 트론의 TVL 상승은 30% 고정 이자 지급을 약속한 USDD 스테이블코인에 의한 것이며, 이는 또다른 위험을 시장 전체에 미칠 수 있어 주의가 필요
Xangle's Thoughts
▹루나 사태에도 불구하고 트론 재단을 이끄는 저스틴 선은 USDD 규모를 오히려 확장시킬 것임을 예고
▹USDD 발표 이후 TRX 가격은 200% 이상 상승했으며 TVL 기준 Top 20 디파이 프로토콜 가운데 3곳을 골인시키는 성과를 거둠 (JustLend, JustStables, SunSwap)
▹그러나 루나 사태가 시장에 미친 괴멸적인 영향을 고려했을 때, 같은 일이 또다시 반복되지 않도록 크립토 내에서의 자아성찰이 요구됨
NFT
✔️고블린타운의 폭주
▹Free Minting된 고블린 타운이 FP 2.5 ETH를 기록하는 등 열풍을 불어옴
▹이 전의 Moonbirds가 높은 FP로 입장권을 부여하는 형태였다면, 고블린 타운은 Free Mint로 Meme을 형성하며 성장
▹성장의 배경에는 유가랩스의 스텔스 프로젝트가 아니냐 하는 루머, THE SANDBOX의 지속적인 매입이 존재
Xangle's Thoughts
▹Meme 문화를 잘 보여주는 현상이라고 판단. 초창기에는 못생겨서 가치가 없다고 하였었으며, FP가 오르며 가치를 찾기 시작했고, 최근에는 "계산된 못생김" 이라는 표현을 사용하기 시작
▹현재 유가랩스, THE SANDBOX 관련 커넥션은 밝혀지지 않은 상태
▹잠시 Free Mint 메타가 부상했으나, 고블린 타운 이외의 프로젝트는 관심이 덜한 상황. 향후 Meme NFT가 부상할 수 있을지 지켜볼 필요가 있음
✔️Otherside, AVAX 서브넷 출시 제안
▹아발란체 재단이 Apecoin DAO 거버넌스 포럼에서 아발란체 Otherside 서브넷을 출시하라는 AIP를 제출하였음
▹Otherdeed 민팅 사태 이후 유가랩스는 자체 체인 개발을 고민하는 듯한 트윗을 날려 이 같은 제안을 한 것
▹링크: https://forum.apecoin.com/t/aip-idea-otherside-as-an-avalanche-subnet/6369
Xangle's Thoughts
▹서브넷 출시는 장단점이 뚜렷해서 방향성에 맞춰 체인을 결정하게 될 것이라는 판단
▹다만, DFK의 크리스탈베일은 큰 문제 없이 돌아가기 때문에 기술적인 이슈는 발생하지 않을 것으로 예상됨
▹장점: 1) 가스비를 $APE로 설정 가능 ($APE 유틸리티 BOOST!!) 2) AVAX재단으로부터 펀딩 (+개발 지원) 받을 수 있음 3) 초기 투자비용이 적고 비교적 구축이 쉬움
▹단점: 1) 이더리움의 가호 (탈중앙화, 보안성)를 받지 못함 2) 토큰 전송 과정이 불편하나, 이 점은 다른 대안도 마찬가지임
▹아비트럼(L2)을 선택할 경우 이더리움으로부터 이탈할 필요가 없으나, $APE를 가스비로 사용하지 못함
✔️비탈릭 부테린, Web 3.0 시대의 유토피아를 제안 (Soul Bounded Token)
▹이더리움 창업자인 비탈릭 부테린이 공동저자로 참여하여 지난 5월 10일 Decentralized Society: Finding Web3's Soul 이라는 페이퍼를 발표
▹이는 Web3 시대의 유토피아를 그린 내용으로, Soul Bounded Token을 가진 Soul이라는 지갑 계정을 구성원 단위로 하는 DecSoc 생태계를 그림
▹사회적인 관계를 기반으로 한 '신용'을 코딩화 할 수 있는 것이 진정한 Web3 라고 주장하며, 기술의 발전을 바탕으로 탈중앙화 되고 개인이 각자의 삶의 주체가 되는 사회로 나아가는 것이 필연적이라고 밝힘
Xangle's Thoughts
▹미술, 금융 서비스와 같이 실질적인 예시를 통해 기존 Web2 혹은 현재 Web3라고 불리고 있는 현상이 갖는 구조적인 한계에 대해 다루었으며 이를 극복해야 할 방향성에 대해 제시
▹기술을 바탕으로 더 많은 사람들에게 더 적정한 수준의 혜택을 주자는 것이 골자이지만, 아직 구체적인 로드맵은 없어 개념을 제시하는 정도에 그친 것은 아쉬움
▹비탈릭 부테린이 공동저자로 참여한 만큼, 곳곳에서 이더리움과 유사한 느낌이 드는 구절이 많다고 느꼈음
▹Web3의 진정한 의의에 대해서 짚어주는 글로, 시장 약세가 지속 되는 가운데 'Why Blockchain'이라는 의문에 대한 답을 제시한 리포트
✔️Opensea, Seaport 프로토콜 출시 발표
▹오픈씨, 23일 효율적인 NFT거래를 위한 Seaport 프로토콜 출시를 발표
Xangle's Thoughts
▹해당 프로토콜이 출시되면 다양한 방식으로 NFT를 거래할 수 있을 것 (ERC20, ERC721, ERC1155토큰, 더치 옥션 등)
▹예를 들어 100ETH BAYC를 구매하고 싶은 경우, 판매자에게 25ETH 문버드1개 + 75ETH 오퍼를 제안할 수 있음. 혹은 자기 NFT의 시장가가 불명확할 경우, 더치 옥션 방식으로도 NFT를 판매할 수 있음
▹오픈소스 코드이며 컨트랙트 오너가 없어 누구나 코드를 업데이트하거나 포크할 수 있고, 모든 NFT 마켓플레이스에서 무료로 사용 가능함
P2E
✔️Stepn, BSC 런칭 및 중국발 FUD로 가격 급락
▹Stepn 코인 GST와 GMT 모두 전일대비 -30% 이상 급락을 기록 중
▹BSC 런칭 이후, 솔라나 체인과 BSC 체인 간 GST 호환이 되지 않는 가운데, BSC 체인에 투자자들이 몰리면서 가격 갭이 확대
▹또한, 7월 16일부터 중국에 서비스를 제공하지 않는다고 밝힘
Xangle's Thoughts
▹멀티체인 운영에서 가장 중요한 건 체인 간 자산의 호환성이 보장되는 것이며, 가격갭이 벌어지는 경우 유저 입장에서는 상대적 박탈감은 물론 서비스 운영지속성에 대한 불안감을 느낄 수 있음
▹스테픈은 3번째 체인 확장을 준비하고 있는 가운데, 향후 멀티체인으로 서비스를 어떻게 운영할지에 대한 추가적인 대응이 필요할 것으로 판단
▹특정 지역 내 서비스 중단의 경우, 규제와 맞물려 있는 이슈이긴 하지만 신규 유입자 수가 둔화될 우려는 유효하다고 보여지며 당분간은 가격 변동성이 높을 것으로 보여짐
✔️WEMIX, 일주일 새 2배 가까이 급등
▹WEMIX 가격은 지난 5월 10일 박관호 위메이드 의장의 300억 위믹스 매입 발표 이후 30% 이상 상승
▹11일, 위메이드 1분기 실적이 시장 기대치를 크게 밑도는 '어닝쇼크'를 기록하면서 위믹스 가격도 크게 하락
▹이후 WEMIX는 일주일 새 2배 가까이 급등
Xangle's Thoughts
▹5월 초 WEMIX 3.0 발표 이후에도 WEMIX 가격은 반등에 성공하지 못함. 알고리즘 스테이블 코인인 UST의 몰락 등 비우호적인 시장 상황에서 가격 하락이 지속됨
▹그러나 P2E 게임 국내 허용 전망 및 국내 대기업(SK 스퀘어)의 위믹스 거버넌스 합류 공지 등으로 인해 가격이 지난 일주일동안 급등
▹아직 위믹스 외에는 실제 P2E 게임을 출시한 기업이 없는 상황이기 때문에 P2E 규제 완화와 함께 위믹스가 한국 P2E 트렌드를 지속적으로 선도할 수 있을지 귀추가 주목됨
기타
✔️a16z $4.5B 크립토 펀드 출범
▹a16z가 $4.5B 크립토 펀드를 출범. $1B은 시드 투자, $3.5B 은 벤처 투자를 할 예정
▹단일 크립토 펀드에선 역대급 규모, 하락장임에도 WEB 3.0 및 크립토 비전을 믿고 있는 a16z는 네임벨류를 고려했을 때 사실상 회사의 명운을 건 투자가 이뤄지고 있다는 판단
▹a16z의 누적 크립토 펀드는 $7.6B 수준
Xangle's Thoughts
▹하락장임에도, 큰 규모의 펀드레이징이 발표됨. 이는 a16z는 현재 시장은 일시적 Bear 마켓이며, 오히려 좋은 기업들에 싸게 투자할 수 있는 기회라고 판단하고 투자가 나타나는 것으로 추정
▹최근 발표되는 a16z 크립토 트렌드 리포트를 보면, 크립토 및 WEB 3.0 비전에 얼마나 진심을 가지고 임하는지 판단 가능
▹최근 투자를 보면, 성공 가능성, Hype가 높은 투자보다는 WEB 3.0 Native한 투자가 주를 이루고 있음을 알 수 있음
▹Designing Internet-Native Economics 에서도 알 수 있듯, 프로토콜 경제 구축을 지향하는 a16z의 이상이 실현될 것인지, 그들이 어떤 큰 그림을 그리고 있는지 이번 펀드 투자를 통해 알 수 있을 것
✔️SBF 로빈후드 7.6% 인수, FTX 스테이블 코인 주식거래 지원
▹FTX의 설립자 샘 뱅크먼 프라이드(SBF)는 로빈후드 지분을 개인적으로 7.6% 인수
▹FTX 거래소는 스테이블 코인으로 주식 거래를 지원할 예정이라고 밝힘
▹나스닥과 연동하여 거래를 진행할 것이며, 0% fee 거래를 제공할 예정. 다만 아직까지 주문 내역을 판매하는 PFOF 모델 도입 계획은 없다고 밝힘
Xangle's Thoughts
▹FTX는 SBF의 야심처럼 종합 금융 플랫폼이 되기 위해 확장을 계속하고 있음. SBF의 로빈후드 지분 취득은 적자 기업인 로빈후드를 인수하려는 포석일 수 있으며, 인수가 아니더라도 로빈후드의 0% fee 운영 노하우를 습득하려는 의도로 추정
▹USDC와 같은 담보자산 기반의 스테이블 코인이 거래에 사용될 예정인데, 향후 해당 플랫폼이 활성화 될 경우 USDC와 같은 스테이블 코인은 CBDC처럼 통용될 수 있는 가능성이 존재
▹FTX가 거대 기업으로 부상함과 동시에 크립토 산업의 저변이 확대된다면, 개인들의 투자 활성화로 이어질 수 있음
▹한편 SBF가 적극적으로 정치권에 기부를 하며 크립토 산업을 제도권 내에 편입하려는 노력을 계속하고 있는 만큼, 향후 추이를 지켜봐야 될 것으로 판단