[Xangle Digest]

※해당 컨텐츠는 3월 11일 외부에서 기발간 된 컨텐츠입니다. 컨텐츠에 대한 추가적인 주의사항은 본문 하단에서 확인해주세요.

-2024년 3월 2주차 위클리 리포트 : DeFi TVL 1,000억 달러 돌파

1. 가격 동향

인사이트

이번 주 크립토 시장은 초강세가 유지되었습니다. 비트코인 +8.8%, 이더리움 +11.0%를 기록하였습니다. 레이어1 알트코인들 역시 대다수 초강세를 유지하였으며, 솔라나 +9.34%, 에이다 -1.5%, BNB +27.1%를 기록하였습니다. 가장 퍼포먼스가 좋았던 섹터는 밈코인 섹터와 블록체인 서비스 섹터였습니다. 밈코인 섹터에서는 도지코인 +9.6%, 시바코인 +42.2%, 플로키코인 +79.6% 기록하였습니다. 블록체인 서비스 섹터는 AI 네러티브와 함께 RNDR +49.0%, FET +51.1%, AGIX +38.5%를 기록하였습니다. 현재 비트코인 도미넌스는 53.7%로 지난주에 비해 0.2%p 하락하였습니다. 크립토 공포-탐욕 지수는 82P로 극단적 탐욕 단계를 유지하고 있습니다.

2. 주요 뉴스

3월 5일: [글로벌] "금은 2년 걸렸는데"…BTC ETF, 7주 만에 운용자산 100억달러 돌파  

• 블랙록의 비트코인 현물 상장지수펀드(ETF)인 아이셰어즈 비트코인 트러스트(IBIT)가 7주 만에 운용자산(AUM) 100억 달러를 돌파
• 이는 미국 최초의 금 기반 ETF가 AUM 100억 달러를 달성하기까지 2년 이상 걸렸던 것과 대조됨
• 아울러 에릭 발추나스(Eric Balchunas) 블룸버그 ETF 애널리스트는 비트코인 ETF가 2년 이내에 AUM에서 금 ETF를 능가할 가능성도 상당하다고 관측

3월 6일: [글로벌] DeFi TVL, 2022년 5월 이후 처음으로 1,000억 달러 돌파

• 지난 5일 기준 디파이 총 락업 예치금(TVL)이 1,013.6억 달러를 기록해 2022년 5월 이후 처음으로 1,000억 달러를 돌파
• 더블록 데이터 애널리스트 레베카 스티븐스는 "암호화폐 강세로 인해 리스테이킹 및 실물자산 (RWA) 디파이에 대한 수요가 증가한 영향"이라고 분석

3월 7일: [글로벌] 그레이스케일, 암호화폐 스테이킹 펀드 출시

• 미국의 자산 운용사 그레이스케일이 암호화폐(가상자산)를 스테이킹해 수익을 창출하는 새로운 펀드를 출시
• 다이내믹 인컴 펀드(GDIF)는 앱토스(APT), 셀레스티아(TIA), 코인베이스 스테이킹 이더리움 (CBETH), 코스모스 (ATOM), 니어 (NEAR), 오스모시스 (OSMO), 폴카닷 (DOT), 세이 네트워크 (SEI), 솔라나 (SOL) 등 9개 자산을 보유
• 이 펀드는 분기별로 미국 달러를 보상으로 지급할 예정

3. 거래소 상장

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이번 주에는 코빗을 제외한 국내 주요 거래소인 업비트, 빗썸, 코인원, 고팍스 모두 신규자산을 상장하지 않았습니다.  

국내 주요 거래소 중 유일하게 신규 자산을 상장한 코빗은 블록체인, 시계열, 웹 2.0 API 데이터의 온체인, 탈중앙화 수집을 가능하게 하는 상호운용성 프로토콜인 플레어와  탈중앙화 기관 대상 신용 대출 제공 서비스인 메이플을 상장하였습니다.

바이낸스는 코스모스 SDK를 기반으로 개발된 크로스체인 솔루션 엑셀라를 상장하였습니다. 엑셀라는 API 메타데이터를 활용한 Web3 온라인게임 토너먼트 플랫폼인 미라클플레이를, 바이낸스는 멀티체인 경험 제공을 통해 다양한 게임 생태계를 통합시키고자 하는 프로젝트인 포탈을 상장하였습니다. 엑셀라는 체인 간 토큰 전송, 컨트랙트 호출, 크로스 체인 거버넌스, 메시지 패싱 등의 기능을 통해 네트워크 간의 상호작용을 지원하고 있습니다. 

한편, 코빗은 지난해 10월 도입 이후 이어오던 수수료 무료 정책을 4개월 만에 종료하였습니다. 다만 테이커 거래 수수료를 다시 도입하는 대신, 수수료율을 기존 0.2%에서 0.07%로 조정하는 등의 정책을 개편하였습니다. 

이에 따라 국내 5대 가상자산거래소 가운데 수수료 무료 정책을 유지하고 있는 유일한 거래소는 고팍스가 되었습니다. 고팍스는 비트코인과 이더리움, 리플, USDC 코인 등 4개 코인에 대해서만 수수료를 면제하며 점유율 확보에 총력을 다하고 있습니다. 

4. DeFi 동향

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이번 주 TVL은 지난주 대비 5.9% 증가한 989억 달러를 기록했습니다. 주요 체인의 TVL 변화를 살펴보면, 이더리움 +13.8%, 트론 +8.8%, 바이낸스체인 +12.0%, 아비트럼 +8.3%, 솔라나 +24.8%,  비트코인 +13.9%, 폴리곤 +9.5%, 아발란체 +4.5%, 옵티미즘 +6.8%, 블라스트 +211.3%를 기록했습니다.

이번 주 TVL 상위 10위 리스트에는 변화가 있었습니다. 블라스트가 만타를 누르고에 10위에 올랐습니다. 

솔라나는 최근 판테라 캐피털이 파산한 FTX의 자산에서 2억 5천만 달러 상당의 솔라나 토큰을 매입할 계획이라는 소식에 가격이 급격히 상승하였습니다. 이와 더불어 생태계 내 주요 프로젝트인 Kamino Finance는 에어드롭에 대한 기대감으로 TVL이 57.6% 증가하며 생태계 호조에 기여하였고 솔라나 SPL(솔라나 프로그램 라이브러리) 밈코인에 대한 열풍도 긍정적 영향을 미친 것으로 분석됩니다. 한편 솔라나는 이번 주 코인마켓캡이 주최한 ‘크립토 어워드 2024’에서 올해의 코인으로 선정되며 뜨거운 관심을 받고 있습니다.

비트코인 역시 가격 상승과 더불어 지난주 대비 +13.9%의 TVL 증가율을 기록하며 28억 달러의 TVL을 확보하며 호조를 이어나갔지만 솔라나 생태계의 높은 관심으로 인해 최근 좁혀졌던 격차는 다시 벌어지게 되었습니다.   

이번 주 가장 역동적인 변화가 관찰된 프로젝트는 블라스트입니다. 블라스트는 3월 1일 메인넷을 론칭한 이후 폭발적인 TVL 상승을 유지하며 이번 주에는 TVL이 211.3% 증가하는 등 8억 달러의 TVL을 달성하였습니다.  이는 오는 5월로 예정된 블래스트 토큰 에어드롭을 준비하는 움직임으로 풀이됩니다. 최근 블라스트의 거센 성장 추세가 어디까지 이어질지 귀추가 주목됩니다.

5. NFT 동향

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3월 둘째 주, NFT 시장의 시가총액은 130억 달러 (암호화폐 시장 전체 시가총액 2.5조 달러의 0.5%)로 전주 대비 대폭 상승했습니다. 거래량 역시 지난주 대비 대폭 증가했고, NFT 홀더수 또한, 소폭 증가하였습니다.  

NFTGo에서 거래량, 가격 변동성, 구글 검색량, 소셜 미디어 활동량 등을 종합 집계해 발표하는 NFT 시장 심리지수 (NFT Market Sentiment, 1p~100p)는 69p로 1년여만에 warm 구간에 머물러 있습니다.

스포트라이트

CryptoSlam의 7일 기준 데이터에 따르면, 비트코인 체인의 오디널스 및 NodeMonkes가 판매량 기준 각각 1위 및 3위를 차지했습니다. 

이더리움 체인의 블루칩, Cryptopunks와 BAYC가 7일 판매량 기준으로 2위와 5위를 기록하였으며, Pepe의 원작자가 민팅한 Peplicator NFT 컬렉션이 큰 하이프를 일으키며 4위를 차지했습니다. 

전체 체인 기준, 이더리움 체인이 7일 판매 금액 기준, 1위를 탈환하였으며, 비트코인 체인과 솔라나 체인의 큰 거래량 차이로, 각각 2위와 3위를 기록중입니다. 

6. NFT 하이라이트

Pepe의 영향력 = 무시X

Pepe의 원작자인 Matt Furie가 직접 그린 Pepe 기반의 작품이 NFT 컬렉션이 민팅 완료되었습니다. 

Matt Furie는 전세계적으로 유명한 meme인 Pepe의 원작자이자 아버지로 불리는 인물입니다. Pepe의 아버지가 직접 런칭한 Pepe 원조 NFT인 만큼, cryptoslam 기준으로 7일내 판매량 4위 및 24시간내 판매량 1위를 기록했습니다.  

24시간 동안의 민팅이 진행되었으며, 민팅 개수는 총 22,065개였습니다. 일반 유저 대상으로 진행된 민팅가격은 0.1ETH이었으며, 현재 시간 기준 바닥가는 0.286ETH입니다. 

$PEPE 토큰과 각종 Pepe meme에 이어, Peplicator NFT 컬렉션의 출시는 크립토 업계에서 유저들이 Pepe에 대한 애정 관심이 얼마나 큰지 알 수 있는 사례였습니다. 

다만 민팅 개수가 많은 만큼 단기적인 2차 거래에는 적합하지 않다고 보여집니다. 실제로 지난 24시간 동안 바닥가격은 0.35ETH에서 0.286ETH까지 하락했습니다.

애니모카 브랜드는 동아시아 정복중

Animoca Brands의 PFP NFT 컬렉션으로 시작 하여, 현재 다방면으로 확장중인 Mocaverse가 일본까지 본격적으로 진출합니다. 

Animoca Brands의 일본 계열사, Animoca Brands Japan은 지난 3월 4일, 일본의 일본 최대 통신사 중 하나인 KDDI와 공식적으로 파트너십을 맺었다고 밝혔습니다. KDDI산하의 αU생태계와의 연동이 예정되어 있는 가운데, αU지갑, NFT 마켓플레이스 및 메타버스 등 다양한 서비스와 Mocaverse가 연동될 예정입니다. 

해당 파트너십은 Blowfish Studios’의 웹3 게임, Phantom Galaxies와의 파트너십 및 연동 또한 포함 되어있습니다. Mocaverse는 얼마전 국내의 Nine Chronicles 게임과의 공동 퀘스트를 출시한 만큼, 일본내 Phantom Galaxies와 공동 퀘스트를 추가적으로 런칭할지 주목이 됩니다. 

마지막으로 Mocaverse NFT 홀더들에게는 $MOCA 에어드랍이 예고되어 있다고 하니, 홀더 분들은 면밀히 팔로우업 하시길 바랍니다.

7. GameFi 동향

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이번 주 GameFi 섹터 시가총액은 암호화폐 시장의 상승장에 합류한 모습을 보여줬습니다. 섹터 시가총액은 208억 달러로 지난주 대비 대폭 상승했습니다. 지난주 Gala Games의 시총이 크게 오르며 1위를 탈환한 이후, 현재까지 1위를 유지중입니다. 전체적인 게임파이 섹터는 지난주에 이어 좋은 추세를 이어 나가는 모습입니다.   

현재 온체인상 집계되는 게임 DAU는 269만 명으로 지난주 대비 소폭 증가했고, 평균 거래량은 770만 달러로 지난주 대비 대폭 감소했습니다. 또한, 트랜잭션은 1,257만 건으로 지난주 대비 6% 감소하였습니다. 

체인별 거래량 점유율은 BNB 체인이 32%(480M)로 1위를 달리고 있으며, 이어서 ETH 31%(461M), Ronin 13%(190M)이 뒤를 잇고 있습니다. 체인별 트랜잭션 비중은 WAX 체인이 39%로(120M) 1위를 달리고 있으며, 이어서 SOLANA 28%(84M)와 Polygon 10%(32M)가 뒤를 잇고 있습니다. 

8. GameFi 하이라이트

SONY, 웹3 준비중

일본의 다국적 대기업, Sony가 최근 NFT 관련 특허를 신청한 사실이 알려지며 게임 업계의 파장이 일어나고 있습니다. 

2022년에 이미 접수된 해당 특허 신청은, 얼마전 대중에게 공개되었으며, “Super-fungible tokens”  개념의 특허는, “전자기기”상에서 생성된 플레이어의 메타데이터를 기반으로 NFT가 형성되어 게임상에서 이용 가능한 형태로 설명되어 있습니다. 

Sony가 만일 NFT 생태계를 구축한다면 이는 전체 웹3 게임 산업에 큰 의미를 가져다 줄 예정입니다. 기존의 웹2 게임내 현금을 투자하여 생성된 자산은 해당 게임내에서만 사용가능하며, 타 게임으로 이동이 불가한 점을 Sony는 진작에 공략하고 있었다는 점이 주목됩니다. 

다만 Sony가 아직까지 프라이빗 체인 혹은 이더리움과 같은 퍼블릭 체인을 사용할지 밝히지 않은 점 및 현재의 게이밍 콘솔들은 “기술적으로 부적합하다”는 점은 아직까지 도입의 시점이 멀었 다는걸 알수 있습니다.

유비소프트, '끊임없이 확장'

대형 게임 제작사이자 퍼블리셔인 Ubisoft가 XPLA의 밸리데이터로 합류합니다. 국내 대형 게임사중 하나인 컴투스 그룹이 주도하는 웹3 메인넷 프로젝트 XPLA는 이미 Google Cloud 및 Animoca Brands와 같은 기업들이 밸리데이터로 참여 중입니다. 특히, 서머너즈워와 워킹데드 IP를 기반으로 웹2 게임을 웹3 게임으로 온보딩 시킨 사례들을 보여주고 있습니다. 

Ubisoft같은 경우, 현재 웹3 게임 업계에서 가장 활발한 전통 게임사중 하나입니다. The Sandbox에서 Rabbids IP 기반의 NFT를 출시하였으며, Watch Dogs 게임을 NFT 카드 배틀 게임인 Cross the Ages와 연동 시키는 등 NFT 및 게임 업계내 적극적인 행보를 보이고 있습니다. 또한, 직접 OASYS체인에서 개발중인 NFT 게임, Champions Tactics의 출시가 임박한걸로 알려져있습니다.          

웹2 게임사들의 웹3 진출이 활발하게 이어지고 있는 만큼, 앞으로 나올 웹3 게임들의 퀄리티가 주목됩니다.

9. 온체인 동향

솔라나의 탈중앙화 거래소 볼륨 이더리움을 넘어서다?

3월 8일, 솔라나 체인의 탈중앙화 거래소 일일 거래량이 이더리움 체인의 일일 거래량을 넘어섰습니다. 3월 8일 솔라나의 탈중앙화 거래소 일일 거래량은 $2.5b 이상을 기록하였으며, 이더리움의 경우 $2.5b에 못 미치는 일일 거래량을 기록하였습니다. 

일일 활성화 유저 (DAU)의 경우 솔라나는 1m에 가까운 수치를 기록하였으며 반대로 이더리움의 경우 500k에 조금 못 미치는 모습을 보여주었습니다. 마지막으로 일일 트랜잭션 (Daily Transaction)의 경우 솔라나가 이더리움의 20배 이상의 수치를 기록하였습니다. 

솔라나 체인의 급격한 활성화는 최근 가장 많은 주목을 받고 있는 솔라나의 밈 코인들이 가장 큰 이유로 지목되고 있으며, 솔라나 체인의 지지자들은 솔라나가 드디어 이더리움을 넘어가기 위한 준비 단계에 있다고 이야기하고 있습니다. 반대로 솔라나 체인의 최근 성장을 의심스럽게 보는 유저들은 솔라나 체인의 최근 지표들은 밈코인들로 인한 일시적인 현상일 뿐이고 이는 곧 사그라지게 될 것이라고 강조하고 있습니다.

10. 주요 플레이어

“이더리움이 몇천 TPS 이상을 달성하게 된다면…”

퓨얼 네트워크 (Fuel Network)의 창립자인 닉 도슨은 이더리움이 미래의 업데이트 이후에 몇천 TPS 이상을 달성하게 된다면 큰 변화가 일어날 것이라고 예고합니다. 

그는 다양한 DA레이어를 활용하여 이더리움의 TPS가 올라가게 된다면 현재 존재하는 다양한 신생 모놀리틱 체인들과 유동성 면에서만 강점을 가지는 것이 아니라 확장성과 UX 측면에서도 경쟁할 수 있게 되는 시기가 올 것이라고 이야기합니다.

그는 속도가 빠른 모놀리틱 체인들은 너무 높은 노드 사양으로 탈중앙화가 어려우며, 이더리움의 TPS 상승은 이 모든 문제를 해결할 열쇠가 될 것이라고 언급합니다.

“은행과 스마트컨트랙의 차이점은…”

비트코인 OG이자 ShapeShift의 창립자인 에릭 부어히스는 은행과 스마트컨트랙은 확실한 차이점을 가지고 있다고 지적합니다. 

그는 누군가 은행의 행동 패턴을 백 년간 공부해도 내일 은행이 어떤 결정을 내릴지는 완벽히 예측하기 어렵지만, 누군가 스마트컨트랙을 일 주일간 공부한다면 스마트컨트랙트로 이어질 행동을 바로 알 수 있다고 지적합니다. 

에릭은 인간 행동 예측은 늘 불확실성이 포함되어있지만, 코드는 그렇지 않다고 강조하며, 미래의 금융은 후자를 통해 이루어져야만 한다고 이야기합니다.

11. INF Academy

비트코인 반감기

비트코인 반감기(Bitcoin halving)는 크립토 세계, 특히 비트코인 네트워크 내에서 중요한 이벤트입니다. 비트코인 반감기는 비트코인 채굴자가 거래를 검증하고 블록체인에 새로운 블록을 추가할 때 받는 보상을 절반으로 줄이는 것을 포함합니다. 이 과정은 21만 개의 블록이 추가될 때마다 또는 약 4년마다 발생합니다. 비트코인 반감기의 주요 목표는 유통되는 새로운 비트코인의 공급을 점진적으로 줄여 비트코인의 인플레이션율(inflation rate)을 제어하는 것입니다. 이 기능은 비트코인 프로토콜에 통합되어 비트코인이 2,100만 개만 존재하도록 하여 디플레이션(deflation)을 방지하는 디지털 자산이 되도록 합니다.

비트코인 반감기는 경제와 시장에 미치는 영향 외에도 환경에도 영향을 미칠 수 있습니다. 반감기로 인한 채굴 보상의 감소는 채굴자들이 더 에너지 효율적인 채굴 기술을 채택하도록 인센티브를 제공할 수 있습니다. 채굴자는 수익성을 유지하기 위해 에너지 비용을 낮추고 수력 발전 댐이나 풍력 터빈과 같은 재생 가능한 에너지원을 모색할 수 있습니다. 에너지 효율을 향한 이러한 변화는 비트코인 채굴이 환경에 미치는 전반적인 영향을 줄일 수 있습니다.

반감기마다 블록 보상이 감소하기 때문에 채굴자는 새로운 비트코인을 채굴하기 위해 전기와 컴퓨팅 파워 등 더 많은 자원을 투자해야 합니다. 이러한 보상 감소는 채굴 작업의 수익성에 영향을 미쳐 잠재적으로 비트코인 네트워크의 역학 관계에 영향을 미칠 수 있습니다. 역사적으로 비트코인 반감기 이벤트는 비트코인 시장 가치의 상승과 관련이 있었습니다. 반감기로 인한 희소성과 수요 증가는 종종 암호화폐 시장의 긍정적인 추세로 이어집니다. 이러한 추세는 이전 반감기 전후에도 관찰되었습니다.

본질적으로 비트코인 반감기는 비트코인 네트워크의 무결성을 유지하고 장기적인 지속 가능성을 보장하며 크립토 생태계 내 시장 동향에 영향을 미치는 중요한 메커니즘입니다.

12. 다가오는 이벤트

공지 : INF 크립토랩은 투자 권유를 목적으로 보고서를 작성하거나 배포하지 않습니다. 본 자료의 내용은 작성자의 견해를 나타내며, 암호화폐 투자자는 해당 시장의 특성과 위험성을 충분히 인지하고 투자에 임해야 하며, 투자에 따른 위험은 전적으로 본인의 책임입니다. INF 크립토랩의 사전 승인 없이 보고서를 어떠한 형태로든 복제 배포, 수정, 판매할 경우 저작권법 위반에 해당되어 법적 처벌을 받을 수 있음을 유의하시기 바랍니다.