INF CryptoLab 1월 3주차 위클리 리포트

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INF 크립토랩
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2024.01.16

[Xangle Digest]

※해당 컨텐츠는 1월 15일 외부에서 기발간 된 컨텐츠입니다. 컨텐츠에 대한 추가적인 주의사항은 본문 하단에서 확인해주세요.

가상자산 주요 소식, 가상자산 스터디, 비트코인 ETF 승인, 비트코인 조정, 크립토 위클리 리서치

-2024년 1월 3주차 위클리 리포트 : 비트코인 ETF 승인, 이더리움의 폭등

 

1. 가격 동향

그림 1. 암호화폐 시장 현황 시각화 (1주 변동)인사이트

이번 주 크립토 시장에선 비트코인은 약세, 알트코인은 강세를 이어갔습니다. 비트코인 홀로 하락하는 모습을 보여주었으며, 이더리움과 대부분의 레이어 1 코인들은 상승하는 모습을 보여주었습니다. 비트코인 -4.4%, 이더리움 +12.1%를 기록하였으며, 에이다 +7.5%, 아발란체 +6.7%, 폴카닥 +7.2%를 기록하였습니다. 비트코인은 현물 ETF 승인에 따른 호재 소멸과 그레이스케일(GBTC)로부터의 차익 매물이 쏟아지며 하락했고, 이더리움은 ETF 출시 가능성과 BTC 대비 저평가 이슈로 상승했습니다. 가장 퍼포먼스가 좋았던 섹터는 이더리움과 관련된 섹터로 라이도, 유니스왑, 메이커다오 등이 큰 폭으로 상승하는 모습을 보여주었습니다. 현재 비트코인 도미넌스는 51%로 저번 주보다 크게 하락한 모습이며, 크립토 공포-탐욕 지수는 52P로 크게 하락하며 중립 단계를 유지하고 있습니다.

 

2. 주요 뉴스

1월 8일: 아서 헤이즈, BTC는 3월 초까지 30%까지 조정 가능성 언급

  • 비트멕스 공동 설립자 아서 헤이즈는 3월까지 BTC가 조정받을것으로 예상하며, 그전까지 BTC를 매수하지 않을것이라 밝힘

  • 미 연준이 운용하는 역레포 프로그램(RRP)의 잔고가 3월 초 이후에는 바닥에 도달할것이며, 글로벌 유동성 경색이 발생하여 비트코인 및 전통 자산의 가격이 폭락할 것으로 예상

1월 11일: SEC, BTC 현물 ETF 거래 승인

  • 한국 현지 시간 오전 6시반, SEC 위원장, 게리 겐슬러가 SEC 공식 웹사이트를 통해 BTC 현물 ETF 상장 및 거래를 공식 승인

  • 이에 따라 11개의 BTC 현물 ETF가 한번에 통과되며, 로빈후드는 빠른 시일내 거래 지원을 할 계획이라 밝힘

1월 12일: ETH 현물 ETF 승인 기대감에 따른 상승 랠리

  • 이더리움이 지난 2022년 5월 이후 처음으로 $2,500선을 회복

  • 블룸버그 ETF 전문 애널리스트 에릭 발추나스는 ETH 현물 ETF가 승인될 확률은 70%로 예상

  • SEC는 5월 23일까지 ETH 현물 ETF 승인 결정을 내려야 함

 

3. 거래소 상장

그림 2. 신규 상장(현물 시장 USDT/KRW 상장 기준)인사이트

이번 주 국내 주요 거래소 중 빗썸과 코인원만이 신규 자산을 상장했습니다. 빗썸은 크로스체인 솔루션 프로젝트인 엑셀라와 다오의 유틸리티 토큰인 일드길드게임즈를 상장하였고 코인원은 게임 인프라 솔루션인 빔과 트레이딩 플랫폼인 문앱을 상장하였습니다. 바이낸스는 아비트럼 기반 게임 솔루션 자이를 코인 런치풀에 상장하였습니다. 

이번 주에 상장된 5개의 신규 프로젝트 중 일드길드게임즈, 빔, 자이 총 3개의 프로젝트가 게임산업과 블록체인 기술 융합을 도모하는 게이밍 섹터의 프로젝트입니다. 최근 AI 섹터와 게이밍 섹터의 프로젝트가 주목받고 있음을 알 수 있는 대목입니다. 

지난주 가상자산 거래소 관련 주요 이슈는 ETF 승인입니다. 1월 10일 SEC는 블랙록 등 자산운용사 11곳이 신청한 비트코인 현물 ETF 상장 및 거래 신청을 승인하며 국내 가상자산 시장에서는 폭발적인 거래량이 발생했습니다. 국내 원화마켓 거래소 5곳의 11일 하루 동안의 거래량은 13조 9,810억 원에 달했으며 이중 업비트는 하루에만 9조 5,670억 원의 거래량을 발생시켰습니다. 업비트는 승인 당일 거래량이 전일 대비 135% 증가하며 다른 거래소들과의 현저한 격차를 보여주었습니다. 한편, 빗썸은 빗썸 멤버십 포인트와 리워드 지급을 일시 중단했습니다. 투자가 아닌 포인트, 리워드 수취만을 목적으로 한 이상거래가 탐지되었기 때문입니다. 거래소별 정책변화와 시장 점유율 변화의 귀추가 주목됩니다.

 

4. DeFi 동향

좌측: 그림 2. 총 TVL 동향, 우측: 그림 3. 주요 TVL 변경 사항인사이트

이번 주 TVL은 지난주 대비 6.8% 증가한 560억 달러를 기록했습니다. 주요 체인의 TVL 변화를 살펴보면, 이더리움은 +7.7%, 트론은 -1.1%, 바이낸스체인은 +4.7%, 아비트럼은 +6.5%, 솔라나는 +5.9%, 옵티미즘은 +2.5%, 폴리곤은 +5.0%, 아발란체는 +3.8%, 베이스는 +2.8%, 만타는 +14.3%를 기록했습니다.

이번 주는 TVL 상위 10위 리스트에 변화는 없었지만 옵티미즘, 폴리곤, 아발란체의 TVL이 근소한 차이로 유지되었으며 만타의 TVL 상승률이 14.3%로 가파른 성장세를 유지하며 베이스의 뒤를 바짝 쫓고 있습니다. 

이더리움은 가격 상승과 더불어 주요 유동성 스테이킹 플랫폼인 Lido와 Rocket Pool, 랜딩 프로토콜인 AAVE, Spark 등의 TVL이 10% 이상 증가하며 전체 TVL이 증가하는 모습을 보였습니다. 생태계 내 TVL 순위 37등까지 프로토콜이 모두 상승하는 등 이더리움 생태계는 호조를 보였습니다.

지난주 폭발적인 상승세를 보여준 만타를 제외하고 유일하게 TVL이 상승했던 트론은 이번 주 홀로 TVL이 감소하는 모습이 관찰되었습니다. 트론의 경우 지난주 대비 1.1%의 TVL 감소를 기록하며 다른 체인 대비 적은 TVL 변동성을 유지하고 있습니다. 트론의 가격은 지난주 대비 약 5% 상승하였지만  트론 생태계의 TVL 1위를 차지하는 랜딩 프로토콜인 JustLend의 TVL이 2.5% 감소하였고 2위인 stUSDT 또한 4.8% 감소하였기 때문입니다. 

만타는 지난주 크로노스와 카르다노를 제치고 10위에 오른 뒤에 이어 이번 주 TVL이 14.3% 증가하며 9위인 베이스의 뒤를 바짝 쫓고 있습니다. 최근 에어드롭 출시 소식에 이어 바이빗 상장 소식이 전해 지며 기대감을 더하고 있는 모습입니다.

 

5. NFT 동향

좌측: 그림 4. NFT 시장 동향 (7D), 우측: 그림 5. NFT Rankings (7D)

인사이트

1월 둘째 주 알트코인 시장에 활기가 사그라지며, NFT 시가총액은 81.2억 달러 (암호화폐 시장 전체 시가총액 1.69조 달러의 0.48%)로 전주 대비 소폭 하락했습니다. 거래량은 지난주 대비 21%가 증가하였으며, NFT 홀더수는 소폭 증가하였습니다.  

NFTGo에서 거래량, 가격 변동성, 구글 검색량, 소셜 미디어 활동량 등을 종합 집계해 발표하는 NFT 시장 심리지수 (NFT Market Sentiment, 1p~100p)는 31p로 아직 Cool 구간에 머물러 있습니다.

스포트라이트

CryptoSlam의 7일 기준 데이터에 따르면, 판매량 TOP10 중 BRC-20 NFT가 2할을 차지하며 BRC-20 및 오디널스 NFT의 가격 및 거래량은 꾸준한 강세를 이어나가고 있습니다. 

폴리곤 체인의 가스히어로 하이프가 엄청난 거래량 및 트랜잭션 수를 보여주며 지난주에 이어 거래량 기준 2위를 기록했습니다. 

금주는 BAYC 및 CryptoPunks와 같은 블루칩 NFT들의 거래량이 200%이상 증가하였으며, 이에 따라 이더리움 체인이 거래량 기준 1위를 차지였습니다. 2위는 비트코인 체인, 그리고 3위에는 솔라나 체인이 자리를 사수했습니다. 

 

6. NFT 하이라이트

좌측: 그림 6. 사라진 NFT 프로필 기능, 우측: 그림 7. Azuki 애니메이션 소식

ELON: NFT 프로필 🚫

X (구 트위터)가 블루리본 유저들 대상으로 제공되던 NFT 프로필 사진 연동 서비스를 중단했습니다. 자신이 소유한 NFT를 등록한 유저들의 프로필 사진을 누르면 해당 유저의 NFT 컬렉션명, 토큰 ID, 컨트랙트 주소 등을 볼수 있었습니다. NFT가 등록된 프로필 사진은 육각형 모양의 프로필 사진으로 표시 되었으며, 해당 모양이 곧 해당 NFT의 진정한 소유자임을 증명해주는 역할을 했습니다. 

별도의 공지 없이 사라진 해당 서비스는 2022년 1월을 시작되어, 약 2년만에 중단 되었으며, 커뮤니티는 엇갈린 반응을 보여주고 있습니다. 일각에서는 해당 기능이 존재하는지도 몰랐다며, X가 올바른 결정을 했다며 환호하는 반면, NFT PFP를 활용하고 있던 유저는 이제 더이상 X에서 NFT 소유증명을 할 수 없다는 사실에 실망했습니다. 

2023년 3월에는 메타가 NFT와 관련된 지원을 모두 중단하였으며, X를 포함한 웹2 SNS업계의 NFT  거리두기는 현재도 진행 중인 것으로 확인됩니다. 

NFT가 애니까지 섭렵?

이더리움 기반 NFT 프로젝트 Azuki가 애니메이션 제작을 위한 연쇄 파트너십을 체결했습니다. 파트너십의 핵심에는 코드기어스, 원피스 더 필름 레드와 같은 명작을 남긴 유명 제작자, 고로 타니구치가 포함 되어있습니다. 

인터뷰에서 타니구치씨는 “Azuki 애니메이션 프로젝트에 참여함으로서 일본의 애니메이션 크리에이터들에게 새로운 기회를 제공하고, 웹3 및 애니메이션 업계에 긍정적인 효과를 불러일으킬 수 있다고 믿는다” 라며 강력한 지지를 밝혔습니다. 

웹2 기업과 웹3 기업의 협업을 통한 NFT IP 기반 영화 제작은 흔히 관찰 가능합니다. 거기다 Azuki는  작년 6월에 Azuki elementals ip를 통해 숏폼 애니메이션을 제작한 이력이 있습니다. 

일본의 애니메이션 영향력과 파급력은 무시할 수 없는만큼, Azuki의 IP가 어디까지 확장 가능할지 주목이 됩니다. 

 

7. GameFi 동향

그림 8. Top 7 블록체인 게임 (시가총액 순서)인사이트

이번 주 GameFi 섹터 시가총액은 좋은 모습을 이어 나갔습니다. 섹터 시가총액은 110억 달러로 지난주 대비 3% 증가했습니다. 전반적인 TOP 게임의 토큰 가격이 반영되어 시가총액에도 영향을 끼친것으로 보입니다.

현재 온체인상 집계되는 게임 DAU는 139만 명으로 지난주 대비 4% 증가했고 평균 거래량은 1,191만 달러로 지난주 대비 대폭 감소했습니다. 반면, 트랜잭션은 990만 건으로 지난주 대비 소폭 감소하였습니다. 

체인별 거래량은 BNB 체인이 45%(37M)로 1위를 달리고 있으며, 이어서 Ronin 16% (13M),  Polygon 14% (12M)이 뒤를 잇고 있습니다. 체인별 트랜잭션 비중은 WAX 체인이 60%로(31M) 1위를 달리고 있으며, 이어서 SOLANA 21% (11M)와 HIVE 4% (2M)가 뒤를 잇고 있습니다.  

 

8. GameFi 하이라이트

좌측: 그림 9. BTC위에서 하는 닌텐도게임, 우측: 그림 10. TON의 Notcoin공식 지지

비트코인의 닌텐도 게임?

오디널스 프로토콜 덕분에 유저들은 비트코인 위에 NFT와 같은 미디어를 각인하고, 이제는 게임까지 올릴수 있게 되었습니다. 

오디널스 프로젝트 중 “Pizza Ninja” 라는 프로젝트는 Super Nintendo Entertainment System (SNES)를 비트코인 블록체인상에서 플레이할 수 있도록 하는 개발을 성공했습니다. 

플레이 가능한 게임들은 최신 게임이 아닌, 이제는 더이상 플레이 하기 어려워진 클래식 게임들이 위주입니다. 클래식 게임들은 용량이 작고, SNES는 미국 저작권법상 합법으로 간주되어, 유저들에게 비트코인 체인상에서 추억의 클래식 게임을 제공할 수 있는 것입니다. 

해당 SNES를 통해 게임을 플레이하기 위해서는 Pizza Ninja의 PFP NFT가 필요합니다. 클래식 닌텐도 게임에 관심 있으신 분들은 1월 16일에 Magic Eden에서 진행될 민팅에 참여해 보실 수 있습니다.

클릭만해도 코인이?

텔레그램의 프로젝트, TON상의 P2E게임, NOTCOIN이 1주일만에 4백만 유저를 돌파하여, 현재는 천만 유저 및 3백만 DAU를 유지하고 있습니다. 

Notcoin은 텔레그램 블록체인상의 무료 클리커 게임으로, 단순히 주어진 에너지 한계치내에서 클릭하여 코인을 채굴하는 방식입니다. 스쿼드를 짜서 팀원과 함께 채굴도 가능하며, 에너지는 다양한 부스트 활동을 통해 채울수있습니다. 

TON 프로젝트의 공식 샤라웃 및 DWF랩스의 연관까지 밝혀진 상황에서, Notcoin은 현재 큰 하이프를 기반으로 유저를 유입시키고 있습니다. 

하지만 공식적으로 확인된 백서 및 토큰 배분 계획은 존재하지 않으며, 프로젝트를 리드하는 팀은 오픈소스를 통해 개발을 시작한 무명의 개발자들로 알려져있습니다. 크립토 업계의 관심을 받고 있는 만큼, Notcoin이 어떤 결말을 그려나갈지 귀추가 주목됩니다. 

 

9. 온체인 동향

다시 살아나기 시작하는 GMX?!

탈중앙화 선물 거래소(Perpetual Dex)들의 경쟁이 계속해서 치열하게 진행 중입니다. 2022년 4분기에는 전체 탈중앙화 선물 거래소의 거래량 80% 이상의 dYdX에서 이루어졌으며, 나머지 20%의 거래량은 GMX와 신세틱스에서 이루어졌습니다. 

2023년 3분기에 들어서면서부터 다시 GMX의 온체인 거래량이 올라오고 있는 모습이며 현재 dYdX의 거래량 점유율은 69%로 하락하였고 GMX의 거래량 점유율은 25%까지 상승한 모습을 보여주고 있습니다. 반대로 신섹틱스의 경우 전체 거래량 점유율이 2%대까지 하락한 모습을 보여주고 있습니다. 온체인 분석가들은 아비트럼 체인의 디파이가 점점 성장하면서 GMX의 거래량이 다시 올라가는 모습을 보여주고 있다고 분석하고 있으며, 아비트럼 디파이 생태계의 가장 큰 수혜 프로토콜은 GMX가 될 것이며, 앞으로도 계속해서 성장할 것이라고 예측하는 의견이 존재합니다. 

2024년 탈중앙화 선물 거래소가 가장 기대되는 섹터로 꼽히는 만큼 올해의 탈중앙화 선물 거래소에서 가장 큰 점유율을 성장을 이루어낼 프로토콜이 누가 되는지에 대한 논쟁이 계속되는 상태입니다. 

그림 11. 탈중앙화 선물 거래소 거래량

10. 주요 플레이어

가버 거백스, 반에크 운용사

“현재 블랙록 CEO의 STO에 관한 이야기에 집중하라”

테더사와 반에크의 어드바이저인 가버 거백스는 최근 블랙록 CEO인 래리 핑크가 곧 미래에는 모든 자산이 토큰화 될 것이다라고 이야기하였던 주장들에 대해서 이를 단순하게 웃어 넘길 일이 아니라고 지적합니다. 

그는 현재 자산 시장은 제대로 작동하고 있지 않으며, 토큰화를 통한 해결책은 단순한 선택이 아니라 자산 시장의 생존과 직결된 문제라는 점을 강조합니다. 

그는 사람들이 현대 자산 시장의 구조에 대해서 진지하게 고민하지 않은 지 벌써 몇 십 년이 지나가고 있으며, 결과적으로 현재 자산 시장은 부정적인 규제와 반쪽뿐인 해결책으로 간신히 모습을 유지하고 있다고 이야기합니다. 그는 현재 이루어지는 자산 시장을 개혁을 위한 움직임은 단순히 블록체인이냐 아니냐를 떠나서 굉장히 중요한 움직임이 될 것으로 예상합니다. 

 

닉 토마이노, 1confirmation 공동 창립자

“코인 투자를 주식 투자처럼 하면 안 된다…

1confirmation의 공동 창립자인 닉 토마이노는 코인을 주식처럼 대해서는 안 된다고 이야기합니다. 그는 많은 사람들이 코인이 주식처럼 거래할 수 있기에 이를 주식처럼 취급하지만, 주식은 코인처럼 20배 이상의 상승률과 같은 모습을 보여주지 않는다고 지적합니다. 그는 코인은 20배 이상의 상승률도 가능하며 실패 시 0원까지 하락도 가능한 자산이라는 점을 강조합니다.

닉 토마이노는 포트폴리오 분배의 관점에서 코인에 대한 투자는 잃어도 문제가 없는 자산, 그리고 20배 이상의 수익이 생겼을 때 그것 역시 나에게 의미가 있는 양만큼만 투자하는 것이 가장 올바른 접근 방식이다라고 이야기합니다. 

마지막으로 그는 코인 투자에 있어서 변동성과 장기 비전을 꼭 가져야 한다고 이야기하며 20%, 50%의 움직임에 큰 신경을 쓰지 않고, 며칠, 몇 개월 단위가 아닌 몇 년의 기간 동안의 투자 접근 방식이 가장 현명하다고 강조합니다. 

 

11. INF Academy

Infra : 가상자산 지갑 종류

사람들이 암호화폐를 보관하는 데 사용할 수 있는 지갑에는 크게 custodial 지갑과 non-custodial 지갑 두 가지가 있습니다. Custodial 지갑은 제3자가 사용자를 대신해 개인 키를 보관하는 반면, non-custodial 지갑은 사용자에게 암호화폐 보유에 대한 완전한 통제권을 제공하여 사용자가 직접 개인 키를 관리하고 거래를 처리할 수 있도록 합니다. 

Custodial 지갑의 경우, 제3자가 사용자의 지갑 키를 관리하고 거래에 서명하며 사용자의 암호화폐 자산을 보호하는 책임을 지고 암호화폐 자산에 대한 모든 권한을 갖습니다. Custodial 지갑은 보통 암호화폐 거래소나 custodial 지갑 제공업체에서 모바일 또는 웹 앱 형태로 제공합니다. 사용자는 토큰을 안전하게 보관하고 무단 액세스를 방지하기 위해 강력한 보안 조치를 구현하는 서비스 제공업체를 신뢰해야 합니다.

반면, non-custodial 지갑은 사용자가 자신의 암호화폐를 완전히 제어할 수 있어 사용자가 직접 개인 키를 관리하고 거래를 처리할 수 있습니다. 비위탁형 지갑은 브라우저 기반 지갑, 모바일 지갑, 하드웨어 지갑 등 다양한 형태를 취할 수 있습니다. 또한 non-custodial 지갑은 사용자에게 시드 문구를 제공하여 사용자가 원래 장치에 액세스하지 못할 경우를 대비한 백업 또는 복구 메커니즘 역할을 합니다.

Custodial 지갑과 non-custodial 지갑 모두 장점과 한계가 있습니다. Custodial 지갑은 사용 편의성과 백업 복구 옵션을 제공하는 반면, non-custodial 지갑은 개인키에 대한 완전한 제어와 소유권을 제공합니다. 궁극적으로 custodial 지갑과 non-custodial 지갑 중 어떤 것을 선택할지는 사용자의 선호도와 우선순위에 따라 달라집니다. 사용자는 암호화폐 투자나 보관과 관련된 결정을 내리기 전에 관련 내용을 스스로 공부하여 결정할 필요가 있습니다. 결정에 대한 책임을 사용자가 직접 져야하기 때문입니다.

 

12. 다가오는 이벤트

날짜

행사

1/17(수)

2024 가상자산콘퍼런스

조선비즈는 ‘​블록체인이 바꾸는 부의 미래’라는 주제로 해시드오픈리서치, 크립토퀀트, 폴리곤, 베인앤커머니, 오이시스 등이 연사로 참여하는 컨퍼런스를 개최함

🔗 링크

2/24(토)

INF Academy P.Ace Session

INF의 교육 연구소 INF아카데미에서 PO, PM 및 디지털 서비스 기획에 관심 있는 취준생을 대상으로 PO 세션을 진행함. 야놀자/당근마켓 전 PO, 고팍스/IBM 전 UX 담당, INF아카데미 원장 등이 강의를 진행할 예정

🔗 링크

 

공지 : INF 크립토랩은 투자 권유를 목적으로 보고서를 작성하거나 배포하지 않습니다. 본 자료의 내용은 작성자의 견해를 나타내며, 암호화폐 투자자는 해당 시장의 특성과 위험성을 충분히 인지하고 투자에 임해야 하며, 투자에 따른 위험은 전적으로 본인의 책임입니다. INF 크립토랩의 사전 승인 없이 보고서를 어떠한 형태로든 복제 배포, 수정, 판매할 경우 저작권법 위반에 해당되어 법적 처벌을 받을 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

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