펀더멘탈은 악화, 비트코인 옵션은 볼록성 제공

[Xangle Digest]

※해당 컨텐츠는 8월 3일 외부에서 기발간 된 컨텐츠입니다. 컨텐츠에 대한 추가적인 주의사항은 본문 하단에서 확인해주세요.

※ Matrixport의 '펀더멘탈은 악화, 비트코인 옵션은 볼록성 제공' 위클리 리서치의 요약입니다.

 

 

전문 요약

몇 달 간 시황이 개선되고 있었으나, 다시 암호화폐 펀더멘탈이 약해지기 시작했습니다. 현재 총 예치금(TVL) 및 수익 수치를 기준으로 이더리움의 공정 가치가 $1,000/$1,200에 가깝다고 할 수 있습니다. 그 만큼의 하락을 예측하지는 않지만, 투자자들은 자신의 포지션과 자본을 신중하게 보호해야 합니다. 현재 낮은 옵션 가격이 투자자들에게 제공하는 저렴한 볼록성을 잘 이용해야 합니다.

거래는 매력적인 위험-보상 기회를 찾는 것입니다. 비트코인은 가격이 $29,000에 고정된 이 평온함이 그리 오래 가지 않을 것입니다. 최신 데이터에 따르면 디파이 산업 내 총 예치금은 405억 달러로 떨어졌으며, 특히 며칠 전 커브 파이낸스 (Curve Finance) 프로토콜의 해킹으로 인해 감소했습니다. 참고로 이더리움은 총 예치금은 데이터와 밀접하게 연관되어 있기 때문에 연초에 이더리움 가격은 $1,200에 거래되었으며 총 예치금 또는 기타 기본 데이터 포인트를 개선하지 않고도 +53% 더 높았습니다.

디파이 부문에서 전통적인 금융 시장보다 더 경쟁력 있던 수익률이 더 이상 매력적이지 않은 상황에서  디파이 활용이 감소하면서 올해 거래 수익과 수수료는 다소 실망스러웠습니다. NFT 발행량은 거의 없습니다. 이더리움의 가격을 이더리움 네트워크의 거래 수익과 비교할 때 이더리움의 공정 가치는 $1,000에 가깝거나 현재 가격($1,839)보다 -46% 낮은 것으로 보입니다.

따라서 남은 여름 기간 동안, 조금 더 신중한 견해를 유지하고 잠재적으로는 9월에 또 다른 전략적 매수 기회가 나타날 것으로 기대하고 있습니다. 암호화폐 가격이 움직이는 것은 시간 문제이기에, 거래자들은 내재 변동성의 붕괴를 이용해서 저렴한 옵션상품(콜 또는 풋)을 매수할 수 있습니다. 

가격 범위와 가격이 이동 평균선에서 얼마나 과매수/과매도되었는지를 측정하는 신호인 볼린저밴드 (Bollinger Bands)는 상당히 큰 폭의 움직임이 언제든지 발생할 수 있음을 보여줍니다.

 

 

Matrixport 리서치의 비트코인 탐욕 및 공포 지수는 비트코인이 모멘텀을 잃을 가능성 제기.
출처: Matrixport Technologies

 

당사 리서치가 자체적으로 고안한 탐욕 및 공포 지수는 계속해서 낮은 수치를 가리키고 있으며, 이는 비트코인 ​​가격(및 이더리움 가격)이 계속해서 하락할 가능성을 나타냅니다. 연말에 비트코인(및 이더리움) 가격이 더 높아지기를 바라고 있으나, 현재는 투자자들가 자본을 보호해야 하는 어려운 시기에 접어들고 있습니다. 지금은 안주하기 보다는 적극적으로 포지션과 자본을 신중하게 관리할 때입니다.

 

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