밈 코인은 과연 일확천금의 기회일까, 위험한 도박일까?

[Xangle Digest]

※해당 컨텐츠는 5월 11일 외부에서 기발간 된 컨텐츠입니다. 컨텐츠에 대한 추가적인 주의사항은 본문 하단에서 확인해주세요.

※ Matrixport의 '밈 코인은 과연 일확천금의 기회일까, 위험한 도박일까?' 위클리 리서치의 요약입니다.   

 

 

 

전문 요약

5월 첫째 주, 트위터와 디스코드는 PEPE 밈 코인 거래로 단 며칠 만에 말 그대로 “일확천금"을 얻은 사람들의 성공 사례로 뜨거웠습니다. 그러나 과연 밈 코인 거래가 부를 축적하는 올바른 전략일지는 생각해보아야 할 것입니다. 낮은 확률에 베팅하는 건, 복권이나 마찬가지이지 않을까요? 각기 다른 사회경제적 계층들마다 이 복권을 사용하는 방식(부유층 vs. 빈곤층 또는 효용 극대화 vs. 이익 극대화)이 다른 것으로 보입니다. 이번 주 주간 리포트에서는 부를 축적하는 올바른 전략을 알아보고자 합니다.

밈 코인 PEPE는 바이낸스 거래소 상장을 발판 삼아  +9,071% 상승을 보였으며 이와 동시에 시가총액은 18억 달러로 최고치를 기록했습니다. 코인이 상당한 추세와 가격 지지 레벨을 돌파함에 따라, 신중한 트레이더라면 리스크 관리에 주의를 기울여야 합니다. 익명의 개발자들이 개발한 밈 코인은 항상 러그풀의 리스크를 안고 있습니다. PEPE 및 기타 밈 코인들은 아시아 거래 시간 동안 가장 큰 가격 변동을 보입니다.

다시 한번, 비트코인 가격은 미국 인플레이션 데이터 발표와 함께 하락했으나, 이전 CPI 발표 때와는 달리 다시 강하게 반등하지는 못했습니다. 또한 비트코인과 나스닥 사이에는 디커플링 다이버전스 (decoupling divergence)가 존재하는데, 만약 비트코인 가격이 강하게 반등했다면 비트코인이 현재 $30,000를 웃도는 가격선에서 거래되고 있었을 것입니다. 현재 비트코인 가격이 해당 수준보다 10% 낮은 선에서 거래되고 있다는 사실은 암호화폐 투자자들에게 경고 신호를 보내는 것과 같습니다. 신중하게 인내심을 갖고, 더 나은 가격 레벨과 새로운 강세를 부를 촉매제가 나타나길 기다려야 할 때입니다.

밈 코인으로 큰 돈을 벌기 어려운 이유

지난 주말, 두 산업에서 작은 이벤트가 동시에 발생했으나, 이 두 가지 이벤트를 함께 분석하여 꽤 흥미로운 결론을 도출할 수 있었고, 부자가 되는 방법에 대한 몇 가지 방법을 제안해볼 수 있습니다. 전통금융 시장에선 억만장자 투자자로 잘 알려진 워런 버핏의 버크셔 해서웨이 연례 주주총회가 열렸으며, 암호화폐 시장에서는 PEPE 밈 코인이 4주라는 짧은 기간 내에 9,071%의 수익을 올린 후 시가총액 18억 달러에 도달했습니다. 이 두 가지 이벤트는 매우 상반됩니다.

워런 버핏의 투자 스타일은 지속적으로 동종 업계의 펀딩 비율보다 2~3% 낮은 펀딩으로 우량주 바스켓의 성장을 따라가는 형태로 미국 경제를 따라 매수하는 것에 주로 초점을 맞췄습니다. 이 전략은 1,128억 달러 상당의 개인 재산을 축적하기에 충분했습니다. 그의 생애 동안 미국 경제는 꾸준한 성장을 보였고 미국 대기업(블루칩)에 노출되는 것만으로도 성장하는 경제에서 이익을 얻을 수 있었습니다. 워런 버핏은 아주 드물게 이색적인 투자로 헤드라인을 장식하기도 했으나, 대부분의 돈은 코카콜라, 뱅크오브아메리카, 애플 등 모두가 알고 있는 블루칩으로 벌어들였습니다. 워런 버핏은 올해로 92세로, 그의 성공에는 매우 중요한 교훈이 있습니다. 바로, 너무 위험하지 않은 우량주에 투자하고 오래 보유하면 많은 부를 축적할 수 있다는 사실입니다. 안전과 장수 (장기 투자)는 부자가 되는 길입니다.

워런 버핏은 복권을 사지도 않고, 복권을 사는 것이 가치 있다고 생각하지 않습니다. 2016년에 워런 버핏은 "사람들이 수학적으로 말도 안되는 일을 해서, 그들 중 한 명이 때때로 운이 좋아서 당첨금을 타고 백만 명은 그가 타는 당첨금에 기여하고 거기에 국가는 크게 세금을 떼어 가죠. 그렇게 돈은 버는 것에 대해서 부러워할 필요 없습니다." 참고로, 미국에서 복권 당첨에 대한 부과되는 정부 세금은 약 37%입니다. 고로, 미국 정부는 매주 당첨되는 셈입니다.

파워볼 (복권) 당첨 확률은 3억분의 1이며, 특정 연도에 번개로 사망하거나 부상을 입을 확률은 120만분의 1입니다. 사람들은 번개처럼 빠르게 적은 자본으로 큰 불로소득을 벌어들일 수 있다는 점 때문에 복권을 삽니다. 시간이 지나면서 어느 새, 복권 참가자당 매년 최대 200달러가 추가됩니다. 중요한 점은 모든 사람이 약간의 자본을 기부해서, 소수의 승자에게 전달한다는 것입니다. 사실상 승자의 이익을 위해 손실을 사회화하는 것입니다.

또 다른 흥미로운 측면은 어떤 연구에 따르면 확률이 좋든 나쁘든, 사회·경제적 하위계층에 해당하는 가난한 사람들은 복권을 사지만, 소위 ‘부자’라고 불리는 사회·경제적 상위계층들은 복권이 최고의 수익을 제공할 때만, 복권을 삽니다. 1억 달러 이상의 당첨금은 부유한 사람들의 관심을 끌 수 있을 것입니다. 반면 천만 달러의 당첨금의 경우, 그들의 삶을 변화시킬 수 있는 만큼의 사회적 이동성을 가능하게 하지 않기 때문입니다. 하버드의 어느 학자가 수행한 연구에 따르면 복권 판매액은 당첨금이 클수록 증가하고, (우편번호에 따른 판매량 측정) 부유한 지역의 복권 구매자 수가 증가했다고 합니다.

밈 코인과 같은 고위험 투자를 통한 빠른 부의 축적은 매혹적일 수 있으나, 사실 상당한 부를 축적하는 비결은 앞서 언급됐던 바와 같이 안전과 장수 (장기 투자)입니다. 밈 코인은 빠르게 부자가 될 수 있는 기회를 제공하나 대부분의 사람들은 소액의 투자금을 잃고, 단지 몇 안되는 행운의 승자가 큰 수익을 얻는 것으로 끝날 확률이 매우 높습니다. 따라서, 고위험 투자에 대한 투자자 자신의 투자 행동 패턴과 그 기저에 있는 심리를 이해하고, 항상 신중한 리스크 관리 전략을 통해 투자하는 것이 매우 중요합니다.

 

-> '밈 코인은 과연 일확천금의 기회일까, 위험한 도박일까?' 원문 보러가기