[Weekly Xangle] 7월 4째주

7월 4째주 Headline

Layer1

✔️폴카닷, 차세대 탈중앙화 거버넌스 'Gov2' 세부 내용 공개
✔️이더리움 가격 강세 배경

Layer2

✔️폴리곤, 7월 21일 Polygon zkEVM 발표

DeFi

✔️리도(Lido), LiDO DAO Treasury 다각화 제안
✔️리도(Lido), 이더리움 L2 상에서의 출시 계획 발표
✔️Aave Treasury, Balancer Token과 $1M 규모의 스왑
✔️Curve Finance, 자체 스테이블코인 출시 암시

NFT

✔️그라운드X, NFT 얼라이언스 구축

P2E

✔️Minecraft, 블록체인 구현 계획 없다고 발표

기타

✔️테슬라, 비트코인 보유량의 75% 매각
✔️다수 업체 러그풀 발생 및 코인 재단 사업 정리 목적 법률상담 급증
✔️2022년 2분기 벤처 캐피탈 투자 동향

Layer1

✔️폴카닷, 차세대 탈중앙화 거버넌스 'Gov2' 세부 내용 공개

https://bit.ly/3opv51P

▹폴카닷 창업자 개빈우드는 지난 6월 언급했던 차세대 탈중앙화 거버넌스 'Gov2'의 세부사항을 7월 18일 공개
▹Gov 2는 폴카닷의 수동적 이해 관계자들을 대표하기 위한 선출 기군인 의회의 책임을 토큰 소유자에게 이전하는 것을 목표로 함
▹업그레이드 버전 시스템은 최종 코드 감사를 거친 뒤 쿠사마에서 테스트가 진행된 후 폴카닷에 배포될 예정

Xangle's Thoughts

▹기존 폴카닷 거버넌스 시스템은 의회 민주주의에 기반을 두고 있으며 중앙집권적인 두 가지 거버넌스 역할자가 존재 (의회, 기술 위원회)
▹폴카닷은 1) 의회와 기술 위원회가 중앙집권적이며, 2) 현재 시스템으로는 최대 한 개의 국민 투표만 가능하다는 점 때문에 Gov2 도입으로 이를 해결하려함
▹Gov 2에서는 공개 제안 대기열 (Public proposals queue)가 없으며, 수천개의 국민 투표가 동시에 진행될 수 있음
▹의회를 없애는 한편, 위임 시스템은 유지하여 폴카닷 홀더들이 투표에 간접적으로 참여할 수 있도록 함. 기술 위원회는 'Polkadot Fellowship'으로 대체
▹폴카닷은 거버넌스를 통해 주요 기술적 업그레이드를 결정해 왔으며, 빠른 기술 배포 결정을 위해 의회 제도를 계속 유지한 것으로 판단됨. 폴카닷 기능 업데이트와 함께 거버넌스의 업그레이드도 진행되고 있는 것을 보임

✔️이더리움 가격 강세 배경

▹세번째 테스트넷 머지 및 이더리움 메인넷 머지 일정을 공개
▹폴리곤 zkEVM 소식도 들려오는 등 2.0 전환을 위한 준비가 지속되고 있는 상황 

Xangle's Thoughts

▹해당 소식으로 인해 이더리움이 기타 레이어 1 대비 가격 강세를 보이는 중
▹오랜 숙원이었던 PoS 전환이 이루어지는 모습이며, 내년 쯤에는 샤딩 적용 등이 기대됨 ▹레이어 2 진영 역시 투자유치나 코인출시 등 활발한 활동을 지속하는 가운데, 이더리움 생태계 확장 속도에 주목할 필요가 있다는 판단

Layer2

✔️폴리곤, 7월 21일 Polygon zkEVM 발표

https://bit.ly/3OsDL1L

▹폴리곤이 7월 21일 Polygon zkEVM을 발표함
▹zk 기술은 그동안 타 L2 기술 대비 확장성이 낮았으며 EVM에 호환되지 않는다는 문제를 가지고 있었음
▹이번에 발표한 Polygon zkEVM에서는 이러한 문제들의 해결에 주력함
▹특히 EVM과 동등한 zkEVM을 제공을 통해 스마트 컨트랙트 작동을 이더리움과 동일하게 할 수 있음
▹이번 발표로 코드를 오픈 소스로 공개했으며, 곧 테스트넷에 출시할 것이라고 발표

Xangle's Thoughts

▹폴리곤은 그동안 zk 기술에 공들여왔으며 2021년 8월 $1B 규모의 zk 펀드를 출시하고 헤르메즈, 미르(현 폴리곤 제로)를 인수하기도 했음
▹이러한 노력의 결과물로 폴리곤 제로의 Plonky2와 헤르메즈의 zkEVM 기술을 결합한 Polygon zkEVM이 나옴
▹Starkware, zkSync 등 zk 기술 기반 경쟁 프로젝트에서 이렇다할 결과물이 없는 상태에서 이번 폴리곤의 zkEVM 발표를 통해 폴리곤이 zk 기술 분야 선두 프로젝트로 자리매김할 수 있을 지 귀추가 주목됨

DeFi

✔️리도(Lido), LiDO DAO Treasury 다각화 제안

https://bit.ly/3b0ysJp

▹7월 19일 Lido treasury 관련 제안 발표 - 핵심 내용은 Lido treasury의 LDO 토큰 매각을 통한 DAI 공급이며 이는 Lido DAO의 운영비로 쓰일 예정(operating cash runway)
▹총 20M LDO 토큰 매각(총 공급의 2%), 가격은 $1.45
▹10M는 Dragonfly capital, 나머지 10M은 다른 전략적 파트너들과의 계약 체결 예정

Xangle's Thoughts

▹해당 proposal의 궁극적인 목적은 Lido DAO의 cash runway 확보임
▹발표한 자료에 따르면 Lido DAO는 총 25개의 업무부서(workstream)로 구성되며 1년동안의 운영비는 $16.8M 수준
▹1년 약 200억의 운영비는 절대적으로 높은 수치
▹또한 제안이 통과된다면 Dragonfly capital에 매각될 10M의 LDO 토큰은 별도의 락업 기간 존재 X
▹현재 snapshot에서 투표 진행 중이며, 통과될 경우 Aragon에서 마지막으로 진행 여부 결정

✔️리도(Lido), 이더리움 L2 상에서의 출시 계획 발표

https://bit.ly/3opcgvr

▹리도는 7월 18일 이더리움 L2로의 확장 계획을 발표함
▹리도는 wstETH를 지원하는 것부터 시작해서 아비트럼과 옵티미즘을 시작으로 모든 레이어2에 stETH를 지원할 예정
▹이와 함께 L2 생태계에 대한 인식과 이해를 높이기 위해 L2sDays를 출시

Xangle's Thoughts

▹리도는 L2로의 확장을 통해 사용자가 더 낮은 수수료에서 리도의 스테이킹 자산을 디파이에 활용할 수 있을 것으로 예상하고 있음
▹리도의 이번 결정으로 인해 디파이에서의 stETH 활용도가 더욱 높아질 것으로 기대
▹이 발표와 별개로 LDO 토큰은 이더리움 2.0 머지의 기대감으로 인해 최근 일주일 사이 70% 이상 가격이 상승

✔️Aave Treasury, Balancer Token과 $1M 규모의 스왑

https://bit.ly/3IY3L4j

▹Aave DAO 측에서 Balancer 토큰 스왑 진행 (200,000 BAL <->16,907.28 Aave)
▹Aave DAO에서 올라온 Proposal로, 19일 온체인 투표 이후 Swap 진행
▹Swap된 BAL토큰은 Balancer의 80BAL-20WETH LP풀에 제공할 예정이며, 1년 락업으로 veBAL토큰 최대한 수령하는 것을 목표

Xangle's Thoughts

▹Aave와 Balancer의 협업은 오래 전부터 이어져왔음. (BPT Balancer Pool Token 형태)
▹veBAL 확보를 위한 결정으로, 향후 aToken들 관련 Balancer Boosted Pools의 Reward를 높이는 방향으로 활용 가능할 것
▹참고로, Balancer의 경우 7/22 DefiLama 기준, TVL 약 $1.45B 수준으로 Total 12위 수준
▹veBAL의 경우 BAL-WETH 풀에 유동성 제공 이후, B-80BAL-20WETH 수령, 해당 LP토큰을 락업시키면 veBAL 수령받는 구조 (최대 1년, 락업기간에 비례한 veBAL토큰 수령). veBAL토큰은 스테이킹하여 2.5배에 이르는 유동성 제공 보상 받거나 거버넌스 참여에 활용 가능한 구조

✔️Curve Finance, 자체 스테이블코인 출시 암시

https://bit.ly/3v92LEJ

▹Curve Finance(CRV) CEO, 7월 21일 Redefine Tomorrow 2022 행사에서 초과담보 방식 스테이블코인 발행 가능성 언급

Xangle's Thoughts

▹CRV의 유동성 풀에 스테이킹하는 토큰을 담보로 민팅되는 스테이블코인일 것으로 추정
▹LP 입장에서는 스테이킹 fee와 더불어 스테이블코인 수령까지 가능해지기 때문에 CRV의 유틸리티 증대
▹또한 스테이블코인을 반납해야 유동성 풀에 스테이킹된 토큰을 돌려받을 수 있기 때문에 CRV의 유동성이 락인되는 효과도 가져올 수 있음
▹한편, 7월초 AAVE가 GHO 스테이블코인을 발표하는 등 DeFi 내 네이티브 스테이블코인 발행 경쟁이 심화되는 양상

NFT

✔️그라운드X, NFT 얼라이언스 구축

https://bit.ly/3PNe7WU

▹그라운드X가 카카오게임즈, 신한은행, 아모레퍼시픽, NFT뱅크 등 50여 개 기업으로 구성된 NFT얼라이언스 '그리드(GRID)'를 구축하였음
▹유통, 엔터테인먼트, 마케팅, 금융, NFT 등 각 분야의 우수 기업들을 연결해 협업모델을 구축하기 위해 만들었다고 설명
▹향후 온·오프라인 커뮤니티 및 이벤트, 매장에서의 활용 사례 등 NFT의 실생활 사용처를 늘릴 계획

Xangle's Thoughts

▹무수히 많은 대기업들과 파트너십을 맺은 만큼 탑다운 방식으로 국내 시장을 선점할 수 있을 지 기대됨
▹예시로 최근 1초 만에 완판된 신세계의 푸빌라 NFT가 있음
▹이처럼 향후 클레이튼은 NFT섹터에서 많은 use case들을 만들어낼 것으로 예상됨

P2E

✔️Minecraft, 블록체인 구현 계획 없다고 발표

https://bit.ly/3z1ioiD

▹마인크래프트는 NFT등 블록체인 기술을 게임내에서 구현할 계획이 없다고 밝힘
▹그 이유는 희소성이라는 특성을 가진 NFT는 모두에게 평등하고 오픈된 생태계를 구축하려는 마인크래프트의 정신에 위배되기 때문이라고 함

Xangle's Thoughts

▹한편, 마인크래프트 위에 자체 생태계를 구축하려고 했던 NFT Worlds는 해당 소식으로 인해 3.5ETH -> 1ETH로 급락하였으며, 이는 최고점 대비 1/10 수준

기타

✔️테슬라, 비트코인 보유량의 75% 매각

https://bit.ly/3RRFsZA

▹테슬라는 2분기 실적발표를 통해 보유한 비트코인의 75%를 $936M에 매각했다고 밝힘
▹매각 이유로는 중국의 코로나 봉쇄로 인한 불안정성을 해소하기 위함을 꼽음
▹평균 매각 단가는 $29,000이고 도지는 그대로 보유하고 있다고 밝힘

Xangle's Thoughts

▹테슬라는 2021년 $1.5B 상당의 비트코인을 매입하고 매각한 일정량을 제외하고 1년 이상 보유해 왔음
▹2분기 말 $18,700이었던 비트코인 가격을 생각했을 때, 이번 매각은 손실을 줄이기 위함으로 보임

✔️다수 업체 러그풀 발생 및 코인 재단 사업 정리 목적 법률상담 급증

https://bit.ly/3B9JO8O

▹이번 한 주 동안 블록체인 보안 전문 업체 PeckShield와 CertiK에 따르면 엔젤스투미라클(ATM), 네오테릭 파이낸스(NTRC), Microeconomics(MOC), 랙킬러(Rackiller), 엘론(ELR), 넘버스왑(SOA)등에서 러그풀이 발생한 것으로 확인
▹가상자산 업계와 법조계에 따르면, 국내외 상장 코인 재단들의 사업 정리 목적 법률 상담이 증가하고 있는 추세
▹해당 재단들의 판매 물량 규모는 80~200억대

Xangle's Thoughts

▹테라-루나 사태로 인한 가상자산 신뢰 문제, 스태그 플레이션 우려로 인하여 코인 재단들의 사업 정리 움직임이 가속화 되고 있는 모습
▹제 2의 루나 사태를 방지하기 위한 코인 재단과 중소 거래소에 대한 규제안이 현재 존재하지 않아 법의 사각지대에 놓여있음
▹법조계 전문가들은 약 1년 안에 재단들의 프로젝트 중단 사태가 현실화 할 것으로 보고 있으며, 이러한 재단들의 사업 정리가 패닉이벤트로 작용하여 대규모 코인런에 의한 투자자 피해가 우려됨