[Weekly Xangle] 7월 3째주

7월 3째주 Headline

Layer1

✔️클레이튼, 최근 두 달 동안 약 10개의 디파이 및 NFT 프로젝트 청산
✔️Celo 메인넷 중단 및 재개

Layer2

✔️폴리곤, 2022 디즈니 엑셀러레이터 프로그램 선정
✔️StarkWare, 탈중앙화 목표로 하는 StarkNet 토큰 및 재단 발표

DeFi

✔️ZKX, Alameda와 StarkWare 등으로부터 $4.5m 투자 유치

NFT

✔️게임스탑, NFT마켓플레이스 퍼블릭 베타 출시
✔️미국 특허청과 저작권청, NFT의 지적 재산권 연구 본격 착수

P2E

✔️애니모카브랜드, 기업가치 $5.9B 인정받아 $75M 투자유치

기타

✔️ECB, 스테이블 코인 규제안 긴급 제안
✔️셀시우스, 결국 파산 신청
✔️2분기, 블록체인 벤처 펀딩 규모 전분기 대비 22% 하락
✔️CPI 9.1% 전고점 갱신

Layer1

✔️클레이튼, 최근 두 달 동안 약 10개의 디파이 및 NFT 프로젝트 청산

▹7월 13일 마지막 클레이튼 디파이 2.0 네버랜드가 청산을 결정
▹지난 두 달동안 약 10개 정도의 디파이 및 NFT 프로젝트들이 청산되었음

Xangle's Thoughts

▹'탈클레이튼' 현상과 시장의 침체, 클레이튼 가격 하락으로 인한 운영비 손실로 최근 두 달 동안 약 10개의 디파이 및 NFT 프로젝트들이 청산되며 클레이튼 생태계가 타격을 받고 있는 상황
▹클레이튼은 이를 해결하기 위해 보다 사업 안정성이 높은 대기업과의 협업을 통해 생태계를 확장해나가고자 하며, 게임과 엔터테인먼트 분야에서 실질적인 사용사례를 만들어 메타버스에 특화된 블록체인으로 거듭나고자 함

✔️Celo 메인넷 중단 및 재개

▹PoS 블록체인 Celo는 24시간 동안 블록생성이 중단되어 Tx가 발생하지 못함
▹2020년 메인넷 런칭 후 첫 서비스 중단으로 아직까지 발생 원인은 파악 중에 있는 것으로 보임

Xangle's Thoughts

▹해킹이나 네트워크 공격 이슈는 아닌 만큼 고객들의 자산은 안전한 것으로 발표
▹6월 솔라나 네트워크 중단, 클레이튼 중단 등 Alt Layer 1들에 안정성 이슈가 지속적으로 발생중
▹다만, 솔라나 사례를 참고 시 아직까지는 네트워크 중단으로 인해 유저 이탈이 발생하지는 않음
▹그러나, 추후 고도화된 dApp들이 출시되고 안정성을 요하는 서비스가 블록체인 위에서 돌아갈 경우엔 이슈가 클 수 있어보임

Layer2

✔️폴리곤, 2022 디즈니 엑셀러레이터 프로그램 선정

https://bit.ly/3RycqOq

▹7월 14일, 디즈니 엑셀레이터 프로젝트로 선정
▹디즈니 엑셀러레이터란 디즈니와 협력을 강화할 혁신 기업을 선정해 멘토링을 하는 프로그램
▹이번 6개 기업 선정을 통해서 디즈니는 웹 3.0의 AR, NFT 분야에 초점을 맞춘 것으로 보임
▹폴리곤은 이번에 선정된 유일한 메인넷으로 향후 AR과 NFT의 접목에 도움이 될 것으로 예상됨
▹이번 발표 직후, 매틱 가격은 어제와 오늘 35% 가까이 급등 중

Xangle's Thoughts

▹디즈니가 폴리곤을 선택한 이유는 크게 3가지로 예상됨
▹이더리움의 보안성 및 폴리곤의 자체 확장성, 엔터프라이즈 친화 사업 전략, ESG 경영
▹디즈니의 이번 엑셀러레이터 선정을 통해 '사용자가 몰입도 높은 경험과 상호작용을 할 수 있는 증강현실 구현'의 의지를 유추해볼 수 있음
▹폴리곤은 이러한 디즈니의 증강현실 구현에서 NFT와 오픈 소스의 장점을 통해 기여할 수 있을 것으로 예상됨

✔️StarkWare, 탈중앙화 목표로 하는 StarkNet 토큰 및 재단 발표

▹스타크웨어는 스타크넷 네트워크 토큰을 올해 9월 발행 예정
▹토큰의 유틸리티는 1)거버넌스, 2)스타크넷상 수수료, 3)스테이킹 해당 3가지로 계획 중
▹토큰 배분은 17% 스타크웨어 투자자, 32.9% Core 기여자, 나머지는 새로 설립된 Starkware Foundation에게 배분 예정

Xangle's Thoughts

▹L2 솔루션 관련 토큰들이 지속 런칭되는 중, 옵티미스틱 진영의 Optimism OP 토큰 런칭 이후 zk rollup 진영의 Starknet 토큰까지 런칭 예정
▹StarkNet 토큰의 경우 Gas fee로 사용될 가능성 및 탈중앙화를 위한 스테이킹 구조 가능성 등이 긍정적, Foundation에게 StarkNet 토큰 배분을 통한 Starkware 중앙구조에서 중장기적 탈중앙화된 거버넌스 통한 구축하는 것이 목표
▹gas fee로 이더리움이 아닌 L2 자체토큰이 사용될 경우, 향후 이더리움의 수요처가 줄어드는 구조로 이더리움에게는 부정적 이슈로 판단
▹향후 L2 진영의 토큰 런칭에 주목할 필요가 있으며, 거버넌스 토큰 이상의 유틸리티 창출이 지속 필요할 것으로 판단

DeFi

✔️ZKX, Alameda와 StarkWare 등으로부터 $4.5m 투자 유치

https://bit.ly/3O7zXTK

▹ZKX는 StarkNet 위에 구축되고 DAO에 의해 운영되는 파생 상품 거래소
▹Layer2 스케일링 솔루션 StarkNet 기반으로 구동됨
▹게임적 요소와 독특한 거버넌스 구조를 통해 향상된 거래 경험을 제공하여 디파이 사용에 대한 어려움을 줄이는 것이 목표
▹2022 3분기 출시 예정

Xangle's Thoughts

▹StarkWare 최근 $8B 밸류로 시리즈 D 라운드에서 $100m 유치한 거대 기업
▹Liquid Governance 도입하여 탈중앙 파생 상품 거래소 market share 가져오려는 전략으로 보임
▹프로토콜 내 참여 정도에 따라서 가상 거버넌스 토큰을 받을 수 있고 이는 참여 활성화 정도에 따라 natural decay되므로, 꾸준한 참여가 없을 시 자동 소멸되는 구조이므로 사용자들의 지속적인 유입 기대해볼 수 있음
▹기본적으로 UI/UX 및 수수료 제도를 통한 수익 분배 모델의 유저 친화성이 1차적으로 달성된 후, liquid governance 또는 gamification 팩터들이 알파로 작용하여 선순환 구조를 만들어 낼 것이라 예상

NFT

✔️게임스탑, NFT마켓플레이스 퍼블릭 베타 출시

▹게임스탑, 7월 11일(월)에 NFT거래소 퍼블릭 베타 출시
▹게임스탑은 NFT거래소를 위해 NFT특화 ZK롤업 체인인 ImmutableX과 파트너십을 맺은 바 있음

Xangle's Thoughts

▹게임스탑 NFT거래소는 NFT시장 정체기에도 불구하고 런칭 첫날 $2M가 넘는 거래량을 달성하였음 (vs 코인베이스 NFT거래소 $75K)
▹PFP가 아닌 게임 아이템 NFT 거래에 집중할 예정
▹게임스탑은 4,700만 명이 넘는 회원을 보유하고 있으며 AAA급 게임 스튜디오와 탄탄한 네트워크를 구축하고 있어 Web3시장에서 큰 플레이어로 부상할 가능성이 있다고 판단

✔️미국 특허청과 저작권청, NFT의 지적 재산권 연구 본격 착수

▹NFT에 대한 관심이 지속적으로 증가하고 있음에 따라 미국 특허청과 미국 저작권청은 NFT 지적 재산권에 대한 연구를 본격 착수할 예정

Xangle's Thoughts

▹한편, NFT 생태계는 이미 수많은 기업들의 제품이나 지적 재산권을 침해한 것으로 밝혀져 미운 털이 박힌 바 있음
▹많은 유명 브랜드들이 자사 IP를 침해했을 수도 있는 NFT거래소 혹은 플랫폼에 대해 법적 대응을 모색중임

✔️애니모카브랜드, 기업가치 $5.9B 인정받아 $75M 투자유치

▹애니모카브랜드, $5.9B 밸류에이션으로 $75.3M 규모의 자금을 조달하였음
▹애니모카는 올초 $358M 펀딩으로 기업가치를 $5B 달성한 바 있으며 이번 투자는 저번 tranche 펀딩의 두 번째 라운드
▹투자자로는 Liberty City Ventures, Kingsway Capital, Alpha Wave Ventures, 10T, SG Spring Limited Partnership Fund, Generation Highway Ltd, Cosmic Summit Investments Limited 등이 있음

Xangle's Thoughts

▹애니모카는 Opensea, Dapper Labs, YGG, Axie Infinity 등 150개가 넘는 NFT 및 메타버스 관련 회사에 투자한 바 있음 ▹애니모카의 대표적인 블록체인 게임으로는 The Sandbox, Phantom Galaxies, REVV생태계 (REVV Racing, F1® Delta Time, Formula E: High Voltage 등), Arc8, The TOWER, LMT, BONDLY 등이 있음
▹애니모카는 Web3 게이밍 및 nft생태계에서 중추적인 역할을 할 것으로 기대됨

기타

✔️ECB, 스테이블 코인 규제안 긴급 제안

https://bit.ly/3RxpCmS

▹7월 11일, ECB는 스테이블 코인에 대한 강화된 규제, 감독안을 긴급히 마련할 것을 촉구

Xangle's Thoughts

▹스테이블코인 현재 시장 규모는 약 $153B이고, 스테이블코인은 전체 DEX 유동성의 약 45%를 제공 중임
▹최근 Terra의 붕괴와 Tether의 일시적 디페깅 등의 사태를 보았을 때, 스테이블 코인이 안정적이지 않을 수 있음을 보여줌
▹규모가 큰 스테이블 코인이 붕괴될 경우, 실물 시장에도 전염 효과를 불러일으킬 수 있음을 지적
▹가상 자산과 스테이블 코인에 대한 규제 논의가 더욱 가속화될 것으로 예상됨

✔️셀시우스, 결국 파산 신청

https://reut.rs/3ceVpsy
https://bit.ly/3ICZjHW

▹7월 14일, 셀시우스는 법원에 파산 신청을 진행함
▹파산 신청을 하면서 제출한 대차대조표에서 자산이 $4.3B, 부채가 $5.5B로 약 $1.2B의 구멍이 있는 것으로 밝혀짐
▹또한 보유 자산으로는 $600M 규모의 자체토큰 CEL을 신고했으나, CEL 토큰의 시가총액은 $170M이라고 작성함

Xangle's Thoughts

▹결국 3AC에 이어 셀시우스도 파산 신청을 하면서 이번 사태는 어느 정도 일단락되는 모양새
▹그러나 이번 파산 신청으로 셀시우스 고객은 자금을 돌려받기 위해 청산 절차 진행까지 기다려야 될 것으로 보임
▹이번 사태를 계기로 씨파이 투자는 한동안 다소 위축될 것으로 예상됨

✔️2분기, 블록체인 벤처 펀딩 규모 전분기 대비 22% 하락

https://bit.ly/3c9vbYp

▹더 블록 리서치에 따르면 올해 2분기 블록체인 분야 벤처 펀딩 규모가 98억 달러를 기록, 전분기인 125억 달러 대비 약 22% 감소
▹한편, 올해 2분기 블록체인 벤처 펀딩 거래 수는 총 694건으로, 1분기(648건) 대비 소폭 상승

Xangle's Thoughts

▹2022년 이후 처음으로 이번 분기에서 블록체인 분야의 벤처 펀딩이 급감. 이는 최근 암호화폐 하락의 영향이 프라이빗 펀딩에서 나타나기 시작한 것으로 볼 수 있음
▹일반적으로 블록체인 분야의 벤처 펀딩은 거래 발표 시점과 공개 시점 간의 시간 차이 때문에 해당 분야의 건전성을 보여주는 후행 지표. 물가 상승과 최근 암호화폐 유동성 위기 등 경제 요인으로 인해 벤처 자금 조달이 계속 감소할 수 있음
▹한편, 멀티코인 캐피탈은 약세장에서 사상 최대 규모의 새로운 펀드를 런칭. 새로운 펀드 '벤처펀드 III'는 4.3억달러 규모
▹전반적인 블록체인 분야 벤처 펀딩 하락세가 예상되는 가운데, 일부 가상자산 VC는 오히려 투자 규모를 늘려 블록체인 인프라 등에 투자하는 모습

✔️CPI 9.1% 전고점 갱신

▹7월 13일, CPI 발표 9.1%에 달해 CPI 발표 직후 뉴욕 증시 2%, 비트코인 시장 5% 급락
▹Dow Jones 에서 내놓은 예상치 8.8%를 상회하는 수치
▹Core CPI 의 경우도 5.9% 상승하며 예상치 5.7%를 상회
▹CPI 발표 전 75bp 인상 확률 70%, 100bp 인상 확률 30%
▹CPI 발표 이후 75bp 인상 확률 22%, 100bp 인상 확률 78%

Xangle's Thoughts

▹75bp 인상은 기정 사실화, 100bp 인상 점보 스텝 가능성 증대
▹임대료 등 주거비 상승이 근원 CPI를 밀어올리고 있다는 점을 고려하면 당분간 인플레이션 정점 기대 힘들 수도 있음 
▹시장은 100bp 인상 가능성을 높인 가운데 S&P 500 과 비트코인이 여전히 높은 상관계수를 보이고 있는 상황에서 더 높은 금리 인상은 비트코인 시장 참여자에게 더 큰 공포로 다가올 것으로 기대됨