목차

1. 프로젝트 개요

2. 4Q23 하이라이트

2-1. 주요 이벤트 & 업데이트 사항

2-2. Key Metrics

3. 온체인 퍼포먼스

3-1. 실적

3-2. 네트워크 활성도

3-3. 네트워크 보안

3-4. 개발 활성도

4. 주요 이벤트, 파트너십 및 STIP

4-1. 주요 이벤트

4-2. 파트너십

4-3. STIP(Short Term Incentives Program)

5. 맺으며

 

 

1. 프로젝트 개요 

아비트럼은 옵티미스틱 롤업 기술을 사용하는 대표적인 레이어2 블록체인으로 트랜잭션에 이상이 없다고 가정하고 검증 절차 없이 merkle root에 유저들의 트랜젝션을 담아 state root를 업데이트하는 방법을 통해 트랜잭션을 처리한다. 이를 통해 아비트럼은 이더리움의 보안 수준을 유지하며, 빠르고 저렴한 트랜잭션 처리로 이더리움의 확장성 문제를 해결하고자 한다.

 

2. 4Q23 하이라이트

2-1. 주요 이벤트 & 업데이트 사항

L3 생태계 확장을 위한 4분기 주요 이벤트: 오르빗 런칭, RARI 출시, 킨토 마이그레이션

• 아비트럼의 레이어3 네트워크인 ‘아비트럼 오르빗’의 메인넷 출시를 통해 레이어3 생태계를 확장할 것
• 아비트럼 레이어3 기반의 NFT 맞춤 네트워크인 ‘RARI’ 출시를 통해 아비트럼 생태계를 확장
• OP 스택 기반 레이어2 킨토가 아비트럼 생태계로 마이그레이션

매스 어돕션을 위한 파트너십 체결: 피아트, 셀레스티아, 니어, 프랙톤 벤처스

• 이탈리아 유명 자동차 제조사 피아트와의 협업으로, 피아트의 웹3 이니셔티브 “피아트 패스” 구축을 지원
• 아비트럼 오르빗과 셀레스티아의 데이터 가용성 계층(DA)을 통합. 이를 통해 레이어3 개발 환경을 개선
• 아비트럼 오르빗과 니어의 데이터 가용성 계층(DA)을 통합. 이를 통해 아비트럼 롤업 빌더는 니어 DA의 저렴한 데이터 가용성 비용의 이점을 활용할 수 있을 것
• 프랙톤 벤처스와의 파트너십을 통해 일본 아비트럼 커뮤니티를 강화

단기 인센티브 프로그램을 통한 생태계 디앱 활성화

• 버텍스 프로토콜: 하나로 통합된 현물거래, 무기한 선물거래, 그리고 통합된 머니 마켓을 제공하는 크로스 마진 탈중앙화 거래소
• 카멜롯: 다양한 기능을 통해 지속 가능한 유동성을 제공하는 아비트럼 기반 탈중앙화 거래소
• 사일로 파이낸스: 아비트럼 생태계의 비커스터디형 랜딩 프로토콜

2-2. Key Metrics

 

3. 온체인 퍼포먼스

3-1. 실적

아비트럼의 4분기 매출액은 $19.8M (QoQ + 102.2%), 순이익 $4.91M(QoQ 60.9%)을 기록했다. 3분기 대비 4분기에 트랜잭션 수가 상승한 효과로 매출과 순이익 모두 개선되는 모습이다.

3-2. 네트워크 활성도

아비트럼의 4분기 일일 트랜잭션 수는 1.13M (QoQ +18.9%)를 기록했다. 3분기에 일일 트랜잭션 수가 전분기 대비 -27.5% 하락했으나, 4분기 들어 주목할만한 두 차례의 유의미한 상승을 보여주었다. 11월 25일 트랜잭션 급증은 아비트럼의 단기 인센티브 프로그램 ‘STIP(Short-Term Incentive Program)’ 2라운드 발표 이후에 발생한 트랜잭션 급증세에 의한 것으로 확인되었으며, 12월 15일 트랜잭션 급증은 인스크립션 관련 트래픽 쏠림 현상에 의한 것으로 파악된다.

 아비트럼의  4분기 일일 활성 지갑 수는 147.5K (QoQ +3.3%)를 기록했다. 7월에 출시된 레이어2 네트워크 Mantle과 Base에 사용자가 몰리면서 아비트럼의 3분기 일일 활성 지갑 수는 전분기 대비 -30.1% 하락했다. 4분기에는 인센티브 프로그램으로 생태계가 일부 활성화되며 일일 활성 지갑 수가 전분기와 비슷한 수준으로 유지됐다. 또한 한 가지 눈 여겨 볼 점은 트랜잭션 수와 다르게 4분기 일일 활성 지갑 수에서는 눈에 띄는 급증세를 찾아볼 수 없다는 것이다. 이는 4분기에 두 차례 있었던 트랜잭션 수의 급증이 소수의 지갑에서 발생했다는 것을 의미하며, 유저 수가 늘어나는 오가닉한 성장보다는, 기존 생태계 참여자들의 적극적인 트레이딩 때문에 온체인 지표가 개선되었다고 판단하였다.  

아비트럼의 TVL은 5월을 기점으로 지속적으로 하락했으나 4분기를 기점으로 큰 폭 상승했다. 이는 11월부터 시행된 아비트럼의 단기 인센티브 프로그램 ‘STIP(Short-Term Incentive Program)’ 에 대한 기대감에 의한 것으로 해석된다. 아비트럼은 STIP를 통해 총 50M 개의 $ARB를 56개 디앱에 지급했다.

3-3. 개발 활성도

아비트럼 네트워크의 개발 활성도는 23년 들어 지속적으로 감소했지만, 4분기를 기점으로 일부 개선되 모습을 보여주었다. 4분기 스마트 컨트랙트 배포자 수와 스마트 컨트랙트 배포 수는 37.6K로 전분기 대비 8.1% 상승했지만, 1분기 대비 여전히 -53.2% 감소한 수준으로 부진하다. 4분기에 진행된 인센티브 프로그램으로 인해 24년 1분기에 개선 가능할지 지켜볼 필요가 있다. 

 

4. 주요 이벤트, 파트너십 및 STIP

4-1. 주요 이벤트

23년 4Q 아비트럼은 레이어3 생태계를 확장하고자 하는 움직임을 보였다. 대표적인 이벤트는 다음과 같다.

아비트럼 오르빗 메인넷 출시 예정 발표 - 링크

지난 10월 아비트럼은 레이어3 네트워크인 ‘아비트럼 오르빗’의 메인넷을 출시 예정이라고 발표했다. 레이어3란 Arbitrum을 기반으로 자체 레이어 3 블록체인을 스핀업할 수 있는 프로그램을 의미한다. 블록체인 네트워크 개발자들은 아비트럼 오르빗을 이용해 자유롭게 자신만의 레이어2, 레이어3를 구축할 수 있다. 아비트럼은 레이어3 출시를 통해 생태계를 확장할 것으로 기대된다.

NFT 맞춤 레이어2 체인 RARI 출시 - 링크

11월 NFT 마켓플레이스 Rarible(RARI)이 만든 RARI 재단이 아비트럼에서 메인넷을 출시 할 예정이라고 발표했으며 24년 1월 24일에 출시 완료했다. RARI 메인넷은 아비트럼을 활용한 레이어3 네트워크이다. 관련한 발표에 따르면 RARI는 NFT 생태계를 강화하기 위해 확장성, 기능을 고려해 아비트럼을 선택했다. RARI 체인 테스트넷 출시 당시 46,000개의 지갑 주소가 가입하고 251,000 건의 거래가 이루어진것을 보았을 때, 아비트럼 L3 생태계 확장에 일조할 수 있을 것으로 기대된다.

Kinto, 아비트럼 네트워크로 마이그레이션 - 링크

이더리움 레이어2 프로젝트 Kinto가 아비트럼 생태계로 마이그레이션했다. Kinto는 옵티미즘의 OP 스택을 사용하여 테스트넷을 출시하였으나 Arbitrum Nitro 기술 스택을 통해 아비트럼 생태계로 마이그레이션했다. Kinto는 아비트럼 오르빗 생태계의 자율성으로 인해 마이그레이션을 결정했다. 킨토는 이번 마이그레이션으로 인해 기존 금융과 탈중앙화 금융 간의 격차를 해소하고 KYC 호환 레이어2를 구축하여 현대 금융 기관과 탈중앙화 프로토콜을 모두 지원하는 것을 목표로 한다.

4-2. 파트너십

피아트 - 링크

아비트럼이 이탈리아의 유명 자동차 제조사 피아트(Fabbrica Italiana Automobili Torino, FIAT)와 파트너십을 체결했다. 이번 파트너십을 통해 피아트는 옵티미스틱 롤업 레이어 2 솔루션 아비트럼(Arbitrum, $ARB) 네트워크에 기술 혁신과 예술의 포용하는 웹3.0 이니셔티브 "피아트 패스(FIAT Pass)"를 구축할 예정이다. 피아트는 “피아트 패스”를 통해 고객에게 여러 혜택과 지속 가능한 보상을 제공하여 깊은 유대감을 형성하고자 한다.

셀레스티아 - 링크

지난 10월 아비트럼이 셀레스티아의 데이터 가용성 계층(DA)를 통합한다고 발표했다. 셀레스티아는 아비트럼 아비트럼 오르빗과 통합된 최초의 모듈식 데이터 가용성 네트워크이다. 이 통합으로 인해 아비트럼 생태계의 롤업 개발자에게 Arbritrum One, Arbritrum Nova 및 Celestia에 데이터를 게시할 수 있는 옵션이 제공된다. 롤업 개발자는 아비트럼 오르빗과 셀레스티아 DA를 통해 쉽게 롤업 네트워크를 구축할 수 있다.

니어 프로토콜 - 링크

12월 아비트럼은 니어의 데이터 가용성 계층(DA)을 통합한다고 발표했다. 니어 DA는 이더리움 롤업 개발자가 네트워크를 단순화하고 비용을 절감하는 동시에 니어 프로토콜처럼 확장할 수 있도록 설계된 데이터 가용성 계층이다. 아비트럼 생태계의 롤업 빌더는 니어 DA 통합으로 인해 저렴한 데이터 가용성 비용의 이점을 활용할 수 있다. 아비트럼 오르빗의 롤업 빌더는 니어 DA를 즉시 사용 가능한 모듈러 DA 솔루션으로 사용할 수 있다.

프랙톤 벤처스 - 링크

아비트럼은 프랙톤 벤처스와 전략적 비즈니스 파트너십을 발표했다. 이는 일본에서 아비트럼 생태계 커뮤니티 형성을 촉진하고 일본에 블록체인 기술의 확산하기 위해 진행되었다. 양사는 이번 파트너십을 통해 일본의 웹2, 웹3 기업과 다양한 협업을 진행하고, 일본 IP와 자산을 활용하는 비즈니스 개발을 지원할 예정이다. 또한 기술 교육 컨텐츠 확장에 중점을 두고 개발자 커뮤니티를 강화할 계획이다.

4-2. STIP(Short Term Incentives Program)

23년 4분기 아비트럼은 단기 인센티브 프로그램 STIP(Short Term Incentive Program)을 실시하여 생태계 내 디앱에 인센티브를 지급했다. 아비트럼은 지난 4분기 동안 약 70M 개의 $ARB 토큰을 생태계 내 디앱에게 지급했다. STIP 실시 이후 아비트럼 생태계는 단기간에 급격하게 성장하는 모습을 보였다. 4분기 아비트럼의 TVL는 40.8%(QoQ) 상승했으며 $ARB 토큰 가격은 64.6%(QoQ) 상승했다.

STIP 이후 가파른 성장세를 보여준 프로토콜이 있는데, 이는 다음과 같다.

Vertex Protocol

버텍스 프로토콜은 아비트럼 네트워크에 구축된 교차 담보화된 오더북 탈중앙화 거래소(DEX)로, 현물 및 무기한 선물 거래를 하나의 통합 플랫폼에서 제공하고 있다. 버텍스 프로토콜은 Central Limit Order Book(CLOB)과 자동화된 마켓 메이커(AMM)을 혼합하여 효율적인 유동성과 빠른 거래 속도를 지원한다. 버텍스 프로토콜은 아비트럼의 STIP 전략으로 인해 총 3M 개의 $ARB를 보상으로 지급 받았으며, 4분기 동안 TVL이 약 408% 상승했다.

Camelot

카멜롯은 아비트럼에 네트워크에 구축된 탈중앙화 거래소(DEX) 및 런치패드로, 사용자가 지속 가능한 유동성을 이용할 수 있도록 설계된 맞춤형 프로토콜이다. 카멜롯은 비대칭적인 수수료 설정(asymmetric fee settings), 집중 유동성 관리자(concentrated liquidity managers) 등의 기능을 통해 자본 효율성을 크게 향상시기고 지속 가능한 유동성을 제공한다. 카멜롯은 아비트럼의 STIP를 통해 0.44M 개의 $ARB를 보상으로 지급 받았으며, 4분기 동안 TVL이 약 99.2% 상승했다.

Silo Finance

사일로 파이낸스는 아비트럼 생태계의 비커스터디형 랜딩 프로토콜으로 무허가적이고 위험 격리된 대출 시장을 제공한다. 사일로 파이낸스에서는 모든 토큰이 ETH 또는 XAI와 짝을 이루기 때문에 각 토큰 자산에 대한 단일 시장만 제공하여, 단편화된 유동성을 방지하고 프로토콜의 효율성을 높인다. 사일로 파이낸스는 STIP를 통해 1M 개의 $ARB를 지급 받았으며, 4분기 동안 TVL이 104% 상승했다.

5. 맺으며

아비트럼은 23년 4분기 유의미한 생태계 성장을 보여주었다. 4분기 들어 $ARB 가격은 64.4% 상승했으며 시가총액은 64.3% 상승했다. 또한 트랜잭션 및 TVL이 대폭 상승하며 순이익이 60.9% 상승하기도 했다. 이러한 아비트럼의 4분기 성장세는 공격적인 인센티브 전략인 STIP에서 기인한 것으로 해석된다. 아비트럼은 STIP 전략을 통해 디앱 생태계를 크게 성장 시켰으며, 이를 통해 롤업 생태계 일인자로써 다시 한번 자리매김했다. 2월 15일 기준 전체 롤업 TVL 중 아비트럼의 비중은 54.11%로 가장 많은 TVL을 확보하고 있다. 단기 인센티브 전략 외에도 4분기에 ‘아비트럼 오르빗’ 출시, ‘RARI’ 출시 등 레이어3 생태계를 확장하는 모습을 보여주고 있는 만큼, 아비트럼의 성장세는 앞으로도 지속될 것으로 기대된다.