[Xangle Digest]

디앱 개발에서 메인넷 선택은 성공에 핵심적인 요소다. 이를 위해 우리는 메인넷 선택에 있어서 중요한 요소를 1) 유동성, 2) 재단의 지원 이렇게 2가지로 나눠서 분석한다.

유동성: 디앱의 매출은 메인넷에 존재하는 유동성에 크게 의존한다. 암호화폐 디앱 중 시장을 개척하고 지속가능성을 보여주는데 성공한 사례인 탈중앙 거래소, 머니마켓, 유동성 스테이킹, NFT 거래소의 매출이 창출되는 구조를 보면 체인의 유동성 의존도가 크다는 것을 알 수 있다.

• 탈중앙 거래소: 토큰 거래량 일부를 수수료 수취

• 머니마켓: 예치이자와 대출이자 차이를 수수료 수취

• 유동성 스테이킹: 스테이킹으로 지급되는 리워드 일부를 수수료 수취

• NFT 거래소: NFT 거래량 일부를 수수료 수취

현존하는 암호화폐 디앱은 매출원으로 거래량이나 예치금에 의존하는데, 특히 예치금 자체가 수익의 기반으로 작용하는 머니마켓과 유동성 스테이킹은 TVL로 대표되는 메인넷 유동성 그 자체가 매출원이라 할 수 있다. 

재단의 지원: 앞서 언급한 탈중앙 거래소, 머니마켓, 유동성 스테이킹, NFT 거래소 등과 달리 아직 시장에서 유기적으로 매출을 창출해내지 못하는 새로운 분야의 초기 프로젝트는 재단의 지원을 필요로 한다. 유니스왑이 프로젝트 초기 이더리움 재단으로부터 지원을 받았던 것처럼, 지속가능성을 가진 프로젝트라 하더라도 초기 단계에선 재단의 지원이 필요할 수 있다. 이때, 재단의 지원은 재무적 요인과 (보조금, 투자) 비재무적 요인으로 (기술 지원, 마케팅, 네트워킹 지원 등) 구분할 수 있다.

빌더 입장에서는 자신의 프로젝트가 처항 상황 및 니즈에 따라 유동성, 재단의 지원 등의 요소를 고려하여 적합한 메인넷을 선택할 수 있을 것이다.

유동성

체인에 유동성이 많아야 디앱 매출에 우호적인 환경이 조성된다. 유동성을 측정하는 다양한 방법 중 가장 적절하다고 판단된 TVL을 기준으로 삼았다.

TVL 10억 달러 이상

ETH: 250억 달러

BNB: 30억 달러

ARB: 20억 달러

TVL 1억 달러 - 10억 달러

MATIC: 9억 달러

OP: 9억 달러

AVAX: 6억 달러

SOL: 3억 달러

zkSync: 2억 달러

KLAY: 1억 달러

TVL 1억 달러 이하

APT: 4500만 달러

NEAR: 3600만 달러

Base: 3000만 달러

StarkNet: 2500만 달러

SUI: 1500만 달러

TON: 1200만 달러

MNT: 400만 달러

재단의 지원

디앱을 지원하고자 하는 재단의 능력과 의지 또한 중요한 요소다. 특히 초기 프로젝트는 재단의 지원이 중요하다. 그러나 재단의 지원은 TVL처럼 하나의 지표로 판단할 수 없는 요소이기 때문에, 공식적으로 재단 차원의 지원 프로그램이 진행중이거나 최근까지 진행된 메인넷을 개별적으로 살펴본다.

이더리움
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EF Ecosystem Support Program (이하 ESP)

출처: https://esp.ethereum.foundation/about

ESP는 이더리움 인프라를 강화하는 프로젝트를 주로 지원한다. 토큰을 발행했거나 할 계획이 있는 금융상품은 일반적으로 지원대상에 제외되며, 말 그대로 인프라 역할을 하는 프로젝트가 지원대상이다. 가장 최근 ESP가 진행됐던 2023년 1분기 63개 프로젝트 대상 1291만 달러 규모의 보조금을 배분했으며 주요 지원 대상은 BuildETH 2023 등 커뮤니티 행사, zkShield 등 ZK 솔루션, L2 BEAT 등의 데이터 플랫폼이다. 

이러한 재무적 지원에 더해 이더리움 재단은 ETHGlobal을 통해 매년 여러개의 해커톤을 지원하며, 2023년 8월까지 올해 열린 해커톤만 16개에 달하고 연말까지 ETHGlobal 뉴욕, ETHOnline 2023, ETHGlobal 이스탄불, ETHGlobal 인디아 등 4개의 해커톤이 추가 개최될 예정이다. 여기서 선정된 프로젝트는 마케팅과 네트워크 측면에서 지원받을 수 있다.

BNB
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Binance MVB Program (이하 MVB). 트위터 팔로워 3,100,000

MVB는 BNB 체인과 바이낸스 랩스에서 공동 주최하는 엑셀레이팅 프로그램으로, 2021년 2월 처음 시작되어 지금까지 총 6번의 시즌이 진행됐다. ESP와 달리 MVB는 토큰을 발행하는 디파이 프로젝트도 많이 후원하는 편이며, 가장 대표적인 MVB 프로젝트로는 BNB 체인의 최대 DEX인 팬케이크스왑이 있다.

가장 최근이었던 2023년 4월까지 진행된 MVB 시즌 6에서 디파이 5개, 인프라 2개, 디앱 5개 총 12개 프로젝트가 MVB 지원 대상으로 선정되었으며 이중 AltLayer [롤업 SaaS], KiloEX [선물 DEX], Kinza [Solidly 토크노믹스 도입한 머니마켓], Sleepless AI [블록체인 기반 AI 게임] 이렇게 총 4개 프로젝트가 바이낸스 랩스 투자 유치에 성공했다.

출처: https://www.bnbchain.org/en/hackvolution

상기 MVB와 더불어 BNB 체인은 Revelation과 Hackvolution 이렇게 두개의 해커톤을 진행한다. 디자인, 확장성, 오픈소스, 혁신성, BNB 체인 도입여부 측면에서 평가되며 선정된 프로젝트는 BNB 재단 차원에서 마케팅, 네트워크와 이후 바이낸스 랩스의 전략적 투자까지 지원받게 된다.

아비트럼
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Arbitrum Foundation Grants (이하 AFG)

AFG는 아비트럼 생태계를 지원하기 위해 설계된 프로그램으로, 각 섹터별로 초기 프로젝트에 보조금을 지급하고 생태계 내의 네트워킹 기회도 제공된다. AFG는 시즌별로 나뉘어 진행되는 MVB와 달리 상시운영되며 지원 카테고리는 디파이, NFT, 게임, DAO, 소셜 플랫폼 등의 디앱 분야와 UX 툴링, 백엔드 지원 등의 인프라 분야로 나뉜다. 

아직 재단 차원에서 개최되었거나 개최될 예정인 해커톤은 없으며, 현재 AFG 외에 아비트럼 앰버서더 프로그램을 통해 개발자 외에 생태계 참여자를 유치하려는 노력중에 있다.

옵티미즘
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Optimism Governance Fund (이하 OGF)

출처: https://app.charmverse.io/op-grants/page-701220845245208

OGF는 옵티미즘 생태계의 가치를 부양하기 위한 프로그램으로, 공공재로서 기능했다고 판단되는 프로젝트에 대해 OP 토큰을 제공하는 방식으로 실행된다. 시즌제 방식으로 진행되며, 시즌3까지 진행되는 동안 옵티미즘 생태계 최대 DEX인 Velodrome Finance, 최대 합성자산 프로토콜 Synthetix, 그 외 Synthetix 기반 파생상품 거래 플랫폼인 Kwenta, Lyra 등이 보조금을 받았다.

옵티미즘 재단은 OP 토큰 총공급량의 5.4%를 OGF에 배정했으며, Optimism Grants Council (이하 OGC) 심사를 거쳐 보조금이 지급된다. 현재는 OGC 시즌 4 진행중이며 심사를 통과한 개별 프로젝트에 5-15만 달러 근처의 보조금이 지급되고 있다.

OGF 이외에도 ETHGlobal, 베이스 재단, 월드코인과 함께 Superhack 해커톤을 공동 개최하며, OP 스택 기반으로 개발된 프로젝트를 중심 대상으로 보조금을 뿌릴 계획이다. 최근 코인베이스, 바이낸스와 협력하여 각각 Base 체인과 opBNB 체인 서비스를 위해 OP 스택을 제공하는 등 최근 옵티미즘 재단이 중점을 두고 노력하는 분야는 옵티미즘 체인 자체의 생태계보다는, 자체 L2를 만들고 싶어하는 플레이어를 온보딩해서 OP 스택을 쓰게 만드는 것으로 보인다.

아발란체
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Avalanche Vista Program (이하 AVP)

출처: https://www.talentre.academy/hackathon/avalanche-hackathon

5000만 달러 규모의 실물자산 매입 펀드 AVP가 출범되었다. 이 펀드는 순수 블록체인 토큰만을 대상으로 하는 프로그램이 아니라 주식, 채권, 부동산, 원자재 등 다양한 종류의 자산군을 매입 대상으로 한다. 특히 아발란체가 갖고 있는 서브넷이라는 특성을 활용하는 실물자산 프로젝트가 적합한 대상이라고 한 것을 볼때, 더 정확히 말해 AVP는 자체 앱체인을 출시하고 그 위에서 실물자산을 거래할 수 있는 플랫폼을 주요 서비스로 하는 프로젝트를 지원하고자 하는 것으로 판단된다. 

아발란체 재단 역시 옵티미즘 재단과 비슷하게 이더리움 계열 ETH 토론토 등과 협력해서 해커톤을 개최하며, 이외에 Blockchain Academy라는 이름의 자체 해커톤을 개최하기도 한다. 다른 해커톤과 BA가 구별되는 지점이라면 바로 강의 코스다. BA는 4주간의 교육 과정을 거친 뒤에 해커톤 접수를 받는데, 이 과정에서 암호화폐 분야에 처음 들어오려는 개발자는 큰 도움을 받을 수 있다.

솔라나
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Solana Foundation Grants (이하 SFG)

출처: https://solana.com/news/solana-grizzlython-winners

솔라나 재단에서 가장 최근에 출범된 지원 프로그램 SFG는 가장 빠른 블록체인이라는 명성답게 많은 양의 데이터 처리가 필수적인 AI와 지급결제 분야에 초점을 맞춘다. 그 중에서도 오픈소스와 공공재적인 성격을 갖고 있는 프로젝트를 지원한다고 명시했으며, 솔라나 네트워크의 빠른 특징을 살리지 못하는 프로젝트인 NFT 컬렉션은 지원하지 않는다. 

솔라나 재단은 기존 100만 달러 규모 프로그램을 1000만 달러로 확장했으며, 이 금액은 AI 활용 블록체인 프로젝트에 배분된다. 앞서 언급한 아발란체가 실물자산 분야에 집중하는 것과 비슷하게 솔라나는 AI 분야에 집중하는 것으로 이해할 수 있다. 

이외 솔라나 재단은 정기적으로 자체 해커톤을 개최하는데, 가장 최근엔 2023년 4월 Grizzlython이 열렸으며 여기에 10,000명이 넘는 개발자가 참여해서 813개 프로젝트가 최종심사까지 올랐다. 스트라이프, AWS, 브레이브 브라우저 등이 기술지원한다. 해커톤 측면에서 다른 체인과의 가장 큰 차별점이 있다면 모바일 프로젝트를 따로 접수받는다는 점이다. 솔라나 재단은 Saga를 출시하는 등 모바일 하드웨어 분야에 노력을 쏟고 있는데, 이런 하드웨어에 들어갈만한 앱을 해커톤을 통해 유치하려는 모습을 보여주고 있다.

베이스
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Onchain Summer (이하 OS)

출처: https://onchainsummer.xyz/

본문에 언급된 블록체인 가운데 가장 최근에 출시된 베이스 체인은 상대적으로 소규모의 그러나 다양한 프로젝트를 대상으로 지원 프로그램을 운영하고 있다. 체인 공식 출시와 맞물려 시작된 OS에서 베이스 재단은 Nouns DAO와 함께 NFT, 게임, 페이먼트, 소셜 콘텐츠, 계정 추상화 등 분야에서 총 25개 프로젝트를 선정하여 2-10 ETH 보조금을 지급할 계획이다. 최근에 출시되었고 코인베이스가 주도하는 체인인 만큼 이러한 스타일의 소규모 보조금 프로그램이 자주 나올 것으로 예상되기 때문에 빌더라면 주목할 필요가 있어보인다.

베이스 체인은 해커톤 방면에서 옵티미즘 체인과 비슷한 전략으로 사용해서 이더리움 계열과 해커톤을 함께 개최한다. ETH 프라하, ETH 덴버 등을 지금까지 공동 후원한다.

클레이튼
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Klaytn Community Fund (이하 KCF)

옵티미즘 GF와 비슷한 시스템을 갖고 있는 KCF가 출범되었으며, 파일럿 단계다. OGF의 OGC과 같이 공개적인 거버넌스 심사를 거쳐 온체인 투표를 통해 승인된 프로젝트에 한해 보조금이 지급된다. 3개월간 파일럿을 진행하고 이 기간동안 발생할 수 있는 문제점을 수정한 후 본 KCF가 시작될 예정이다. 

클레이튼 재단은 개발자 풀 다양화를 위해 웜홀 브릿지, 코인베이스 클라우드 등 글로벌 플레이어와 해커톤을 공동 개최하는 전략을 구사하며, 그중에서도 주로 게임 분야 해커톤에 집중한다.

앱토스
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Aptos Registry Grant (이하 ARG)

출처: https://aptosfoundation.org/events/singapore-hackathon-2023

시즌1이 마무리된 ARG는 지금까지 개발자 도구, 인프라, 교육, 생태계 보강 이렇게 총 4개 분야에 걸쳐 지급되었다. 선정된 프로젝트에는 Pnetem과 같은 지갑, Aptos Eden과 같은 NFT 마켓플레이스가 있으며 현재는 시즌2 진행중에 있다.

앱토스 재단은 2023년 들어 해커톤을 두차례 공식 개최했다. 2월 앱토스 서울, 6월 앱토스 암스테르담이 있었으며 9월엔 앱토스 싱가포르 해커톤이 열릴 예정이다. 전분야에 걸쳐 접수받으며 앱토스 체인 활용 여부, 기술적 혁신, 완성도, 미래 잠재성 측면에서 평가 후 선정될 예정이다.

스타크넷
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Early Adopter Grants (이하 EAG)

출처: https://twitter.com/StarknetEco/status/1659584701726707713

스타크넷 재단은 테스트넷과 메인넷에 배치되어 운영된바 있는 프로젝트 가운데 생태계에 기여한 곳을 대상으로 총 1000만개의 STRK 네이티브 코인을 여러 시즌에 걸쳐 지급할 예정이다. 현재는 EAG 라운드 1이 완료된 상태. 보조금은 온체인 활동 지표를 기반으로 해서 지급되었다. 

스타크넷은 여타 EVM이나 기존에 존재하던 언어를 가져다 쓴 체인과 달리 새로운 언어 Cairo를 만들다보니 생태계에 익숙한 개발자 온보딩이 필수적이다. 아직 네트워크 속도 면에서 완벽한 상태가 아니다보니, 자체 해커톤을 그리 공격적으로 쓰지는 않는 경향이 있는데 퀀텀 리프 업그레이드가 안정화되고 사용성 측면에서 유의미한 발전이 나온다면 공격적인 개발자 온보딩 정책이 나올 것으로 보인다.

수이
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Sui Developer Grants (이하 SDG)

출처: https://sui.io/liquid-staking-hackathon

SDG는 거버넌스, 데이터, 개발자 툴, 디파이, 게임, 페이먼트, 생산성, 소셜, 토큰화 등 10개 카테고리에 걸쳐 진행되며, 선정된 프로젝트에는 1만 달러 - 10만 달러 규모의 보조금이 지급된다. 현재까지 총 16개 프로젝트가 선정되었다, Abex Finance (온체인 파생상품), Blockbolt (지급결제), BlockVision (Sui-Go-SDK), Bucket Protocol (CDP), Celer Network (크로스체인), Cosmocadia (파밍 게임), DAOsign (DAO 서명 플랫폼), DeSuiLabs (사용자 지향 미니게임), Footprint Analytics (온체인 데이터 분석), Hamster (개발자 툴), OmniBTC (크로스체인), PySui (파이썬 SDK), Releap (크리에이터 그래프), Sui Base (오픈소스 개발도구), Supra Oracles (차세대 오라클 솔루션), Typus Finance (현물 DEX)가 보조금을 받는데 성공했다.

SUI는 해커톤 측면에서 다른 체인과 구별되는 상당히 독특한 면이 있는데, 바로 전분야에 걸쳐 해커톤을 실시하는 것이 아니라 유동성 스테이킹 등 매우 구체적인 분야를 정해서 시행된다는 점이다. 가장 최근 진행된 해커톤이 Sui Liquid Staking Hacakthon이었다는 점을 고려할때, 앞으로도 Sui 생태계에서 그때 그때 가장 필요하다고 생각되는 분야에 대한 핀포인트 해커톤 가능성이 높을 것으로 관측된다.

톤
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Ton Foundation Grants (이하 TFG)

출처: https://ton.org/grants

TFG는 개발자 툴, 개발자 교육, 학술적 리서치, 교육 문건 총 4개 분야에 초점을 맞춰 진행된다. 다른 메인넷의 보조금 프로그램과 가장 큰 차이점은 블록체인 공공재 지원에 집중하는 것이다. 지금까지 총 $1.2M에 달하는 보조금이 100개 이상의 프로젝트를 대상으로 지급되었으며 지원받은 대다수가 톤 블록체인 데이터 제공 및 분석 툴로, 메인넷 개발환경을 개선하는 내용이 주를 이룬다.

가장 최근엔 Dora Hackathon을 통해 보조금 프로그램과 맞먹는 수준의 개발자 활동을 만들어내기도 했다.

맨틀
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Mantle Grants Program (이하 MGP)

출처: https://www.mantle.xyz/grants

MGP는 세 가지 유형의 그랜트를 통해 블록체인 프로젝트마다 필요한 요소를 지원한다. 초기 단계의 프로젝트는 최대 $10,000의 그랜트를, 커뮤니티와 사용자 기반이 있는 프로젝트는 최대 $150,000까지 지원을 받을 수 있다. 벤처 자금이 필요한 프로젝트는 별도로 VC 펀드 연결이나 생태계 펀드를 통한 지원을 받을 수 있다. 그랜트의 적용과 평가에서는 오픈 소스 원칙과 맨틀 네트워크의 생태계 발전에 기여하는 프로젝트에 우선시된다.

다른 L2 체인과 비슷하게 맨틀 역시 ETHGlobal과 해커톤 공동개최하는 방식으로 기존 이더리움 생태계 개발자를 맨틀 체인에 온보딩하려 노력하고 있다. 

타이코
https://twitter.com/taikoxyz (팔로워 347k)
Taiko Community Grant (이하 TCG)

출처: https://taiko.mirror.xyz/G7dmuoR42S4D55vT8bs_lAxPZP63kAgRu2IfqkJdf6U

TCG는 여러 분야에 지원할 예정이며 제로 지식 증명(ZKP), 프로포절 최적화, 대안적인 토큰 경제학, 인공 지능 통합 등이 포함된다. 타이코 랩스는 이 프로그램을 통해 커뮤니티의 피드백을 얻고, 그랜트 프레임워크 자체를 실험하며 개선할 계획이다. 프로그램에 대한 자세한 내용과 지원 방법은 GitHub 리포지토리에서 확인할 수 있다.

다른 L2 체인과 비슷하게 타이코 역시 ETHWarsaw과 해커톤 공동개최하는 방식으로 기존 이더리움 생태계 개발자를 타이코 체인에 온보딩하려 노력하고 있다. 

결론

유동성 측면에서는 이더리움이 압도적이다. 가장 최근에 이러한 유동성과 풍부한 온체인 거래량을 이용해 성공을 거두고 있는 대표적인 프로젝트는 텔레그램을 통한 온체인 트랜잭션 유니봇이 있다. 이전까지 없던 스타일의 앱을 준비하는 팀이라면 그런 종류의 프로젝트에 대한 위험수용도가 높은 이더리움 체인을 이용하는 것이 좋을 것이다.

재단의 지원을 가장 잘 사용해서 블록체인 생태계에 기여한 프로젝트의 사례로는 옵티미즘 체인의 벨로드럼을 들 수 있다. 벨로드럼은 옵티미즘 체인 최대 현물 탈중앙 거래소로, OP 보조금을 VELO 토큰 가치 부양에 사용하고 이렇게 부양된 VELO를 DEX LP에 리워드로 지급하며 옵티미즘 디파이 생태계에 기여하고 있다. 이를 옵티미즘 재단으로부터도 인정받아 여러 시즌을 거치면서 지속적으로 OP 보조금을 획득해왔다. 옵티미즘이 온체인 거버넌스를 통해 이미 자리를 잡은 프로젝트에도 보조금을 지급해서 더 큰 성장을 만들어내려고 노력하는 몇 안되는 재단이라는 면에서 초기 국면을 지나서 추가적인 성장을 꾀하는 팀이라면 옵티미즘으로의 확장을 꾀해볼 수 있을 것이다.

초기 국면의 팀이라면 바이낸스 MVB가 최적일 수 있다. 초기 프로젝트를 선정해서 액셀레이팅을 진행한 후 그중 일부에 대해 바이낸스 랩스가 투자까지 집행하기 때문에, 서비스에 대해 자신있는 초기 팀이라면 BNB 체인이 재단 지원 측면에서 좋은 선택이 될 수 있다.

유동성과 재단의 지원을 제외하고 추가적으로 고려할만한 요소가 두가지 더 있는데, 바로 블록체인 개발 언어와 Dune 등 대시보드의 쿼리 지원 여부다. 앞서 사례로 든 이더리움, BNB, 옵티미즘 등 상당수의 체인은 EVM-compatible로 솔리디티를 구사할 수 있다면 개발할 수 있다. 그러나 솔라나, 앱토스, 수이, 스타크넷 등의 non-EVM 체인은 솔리디티가 아닌 자체 언어를 통해 개발이 진행된다는 면에서 장벽이 있는 편이기 때문에 이를 상쇄할만한 이익이 있는지 고려해야 한다. 

Dune 등 데이터 대시보드 플랫폼에서 쿼리를 지원하는지 여부도 메인넷 선택에서 생각보다 중요할 수 있다. 초기에는 개별 메인넷이나 앱의 데이터를 정리해서 보여주는 용도로 사용되었으나, 시간이 지날수록 듄 애널리틱스의 위쪽 자리가 일종의 광고판으로 기능하면서 한번 위쪽으로 올라간 프로젝트가 지속적으로 관심을 받는 현상이 발생하고 있다. 즉 듄에서 쿼리를 제공하지 않는 체인은 이런 광고판을 사용할 수 없으므로, 그만큼 불리한 위치에서 시작한다고 볼 수 있다. 이 글을 쓰는 현재 듄은 이더리움, BNB, 폴리곤, 베이스, 아발란체, 팬텀, 아비트럼, 옵티미즘 체인의 쿼리를 지원한다.